и помилковою, якщо в поточних активах значна питома вага припадає на неліквіди і прострочену дебіторську заборгованість.
Потреба в аналізі ліквідності балансу виникає з необхідністю оцінки кредитоспроможності підприємства. [24, стор.18]
Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення, яких у грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань.
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку убування ліквідності з зобов'язаннями, за термінами їх погашення в порядку зменшення термінів.
У залежності від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення в грошові кошти активи підприємства поділяються на такі групи: [14. стр.445]
А1 - абсолютно і найбільш ліквідні активи. До них належать грошові кошти організації і короткострокові фінансові вкладення:
де ДС - грошові кошти;
КВФ - короткострокові фінансові вкладення
Також цю формулу можна записати інакше, підставивши замість доданків рядка балансу підприємства:
А2 - швидко реалізовані активи включають в себе дебіторську заборгованість, за якою платежі очікуються протягом 12 місяців, та інші оборотні активи:
А3 - повільно реалізовані активи включають запаси з податком на додану вартість. Формула для повільно реалізованих активів буде наступна:
А4 - важко реалізованіактиви - це статті розділу I балансу «Необоротні активи», за винятком дохідних вкладень у матеріальні цінності, довгострокових фінансових вкладень, плюс витрати майбутніх періодів і дебіторська заборгованість довгострокова:
Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати:
П1 - найбільш термінові зобов'язання підприємства. До них відносяться кредиторська заборгованість, заборгованість учасникам по виплаті доходів та інші короткострокові зобов'язання:
П2 - короткострокові зобов'язання включають короткострокові позики і кредити:
П3 - довгострокові зобов'язання, це довгострокові позикові кошти та інші довгострокові зобов'язання:
П4 - постійні (стійкі) пасиви, тобто власний капітал підприємства з урахуванням збитків, доходів майбутніх періодів, резервів майбутніх витрат і платежів:
Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки наведених груп по активу і пасиву.
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце такі співвідношення:
(1.10)
Для зручності зведемо нерівності показників та їх формули в таблицю 1.1.
Таблиця 1.1
Співвідношення показників груп активу і пасиву балансу і їх розрахункові формули
Показник групи активу балансу за ступенем ліквідності і його формулаЗнак неравенстваПоказатель груп пасиву балансу за ступенем погашення зобов'язань і його формулаабсолютно і найбільш ліквідні активи А1 ? найбільш термінові зобов'язання П1 швидко реалізовані активи А2 ? короткострокові зобов'язання П2 повільно реалізовані активи А3 ? довгострокові зобов'язання П3 важко реалізовані активи А4 ? постійні (стійкі) пасиви < i align="justify"> П4
Виконання перших трьох нерівностей в системі тягне виконання і четвертого нерівності, тому важливим є зіставлення перших трьох груп по активу і пасиву. Четверте нерівність носить балансуючий характер і в той же час має глибокий економічний сенс: його виконання свідчить про дотримання мінімального умови фінансової стійкості - наявність у підприємства власних оборотних коштів. [9]
Аналізуючи поточне фінансове становище господарюючого суб'єкта з метою вкладення в нього інвестицій, використовують і відносні показники платоспроможності та ліквідності. Значення цих показників розраховуються на підставі балансової звітності на конкретну дату, тому важливо оцінювати динаміку кожного показника за кілька періодів. На величину розрахункових значень впливає обраний варіант облікової політики підприємства, можливість включення до складу оборотних коштів активів з високим рівнем ризику, тобто неліквідних запасів, простроченої дебіторської заборгованості тощо [14. стр. 456]
Величина власних оборотних коштів характеризує ту частину власного капіталу підприємства, яка є джерелом покриття його поточних активів (тобто активів, що мають оборотність ...
