менш одного року). Це розрахунковий показник, залежить як від структури активів, так і від структури джерел коштів. Показник має особливо важливе значення для підприємств, що займаються комерційною діяльністю та іншими посередницькими операціями. При інших рівних умовах зростання цього показника в динаміці розглядається як позитивна тенденція. Основним і постійним джерелом збільшення власних коштів є прибуток. Величина власних оборотних коштів чисельно дорівнює перевищенню поточних активів над поточними зобов'язаннями. Можлива ситуація, коли величина поточних зобов'язань перевищує величину поточних активів. Фінансове становище підприємства в цьому випадку розглядається як нестійке; потрібні негайні заходи для його виправлення. [8, стор.122]
Коефіцієнт абсолютної ліквідності - відношення бистрореалізуемих активів до поточних зобов'язань підприємства:
(1.11)
Або для розрахунку за балансовою звітності:
(1.12)
Значення показника характеризує миттєву ліквідність (платоспроможність) підприємства на момент складання балансу, показує, яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена найближчим часом за рахунок грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень.
Нормальне обмеження:
(1.13)
Т.е. щодня підприємство повинно погашати не менше 20% поточних зобов'язань. У разі підтримки залишків грошових коштів на рівні звітної дати короткострокова заборгованість, наявна на звітну дату, повинна погашатися за п'ять днів (1/02).
Для отримання реального обмеження слід враховувати: середній термін погашення позик, кредитів, середній термін погашення кредиторської заборгованості. Тоді реальне значення коефіцієнта абсолютної ліквідності, що характеризує частку короткострокових зобов'язань, що підлягають щоденної оплаті, має бути не менше величини:
, (1.14)
де ККЗ - короткострокові кредити і позики;
Те (КРК) - середній термін погашення короткострокових кредитів і позик;
КРЗ - кредиторська заборгованість;
Те (КРЗ) - середній термін погашення кредиторської заборгованості;
ТО - поточні зобов'язання ( П1 + П2 ).
Зростанню коефіцієнта абсолютної ліквідності сприяє зростання довгострокових джерел фінансування (власні кошти і довгостроково позикові) і зниження рівня необоротних активів, запасів, дебіторської заборгованості та поточних зобов'язань.
Значення показника Кабс може знаходитися в межах (0,1 - 0,7). Значення цього показника становить інтерес для постачальників сировини і матеріалів, комплектуючих. [14. стр.456]
Коефіцієнт критичної (швидкої) ліквідності (проміжний коефіцієнт ліквідності) - відношення суми абсолютно і найбільш ліквідних активів ( А1 ), бистрореалізуемих активів ( А2 ) до поточних зобов'язань ( ТО ):
(1.15)
Або для розрахунку за балансовою звітності:
(1.16)
Значення коефіцієнта характеризує прогнозовані платіжні можливості підприємства за умови своєчасного здійснення розрахунків з дебіторами, визначає очікувану платоспроможність підприємства на період, рівний середньої тривалості одного обороту дебіторської заборгованості. Коефіцієнт критичної ліквідності найбільш точно відображає поточну фінансову стійкість підприємства.
Нормальне обмеження:
(1.17)
Це означає, що грошові кошти і майбутні надходження від поточної діяльності повинні покривати поточні борги.
Зростанню цього коефіцієнта сприяє забезпеченість запасів довгостроковими джерелами і зниження рівня короткострокових зобов'язань. Залежно від специфіки діяльності підприємства реальне значення може бути менше 1, при цьому можливе мінімально допустиме значення, відповідне діапазону (0,7 - 0,8):
(1.18)
Значення даного показника становить інтерес для банків, що кредитують організацію. Використовується при оцінці кредитоспроможності клієнта банку з метою визначення ризику неповернення кредиту.
Достовірність розрахунків показника критичної ліквідності в значній мірі залежить від якості дебіторської заборгованості (термінів освіти, фінансового становища дебіторів і т.д.) [3. стр.458]
Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт загальног...
