stify"> резерви на покриття майбутніх витрат;
мінімальна заборгованість перед бюджетом та позабюджетними фондами, яка переходить з місяця в місяць;
отримані як передоплата за продукцію кошти кредиторів;
кошти покупців по заставах за поворотну тару;
перехідні залишки фонду споживання та ін.
За допомогою позикових коштів покривається тимчасова потреба в оборотних коштах з метою забезпечення запланованого обсягу виробництва.
Кредити для фінансування оборотного капіталу залучаються з метою: кредитування сезонних запасів сировини, матеріалів і витрат; тимчасового заповнення нестачі власних оборотних коштів; здійснення розрахунків і опосередкування платіжного обороту.
Одночасно з банківськими кредитами джерелами фінансування оборотного капіталу можуть бути комерційні кредити інших організацій, які оформляються у вигляді позик, товарного кредиту, векселів та авансових платежів. Такий кредит надається підприємству іншими підприємствами на основі договору і містить тимчасово вільні грошові кошти підприємства, які надаються на умовах обов'язкового повернення і платності.
Підприємство-боржник надає зобов'язання, яке служить забезпеченням по комерційному кредиту, в якому вказується термін погашення основного боргу та розмір відсотків, що нараховуються.
Використання комерційного кредиту передбачає наявність у продавця достатнього резервного капіталу на той випадок, якщо буде уповільнення надходжень від боржників.
Інвестиційним податковим кредитом називається тимчасова відстрочка податкових платежів підприємства. Для того, щоб отримати інвестиційний податковий кредит, підприємство повинно укласти кредитну угоду з податковим органом за місцем реєстрації підприємства.
Потреби організації в оборотному капіталі можуть забезпечуватися за рахунок випуску в обіг боргових цінних паперів або облігацій. Власні та прирівняні до них оборотні кошти і позикові (кредити) - це платні джерела фінансування оборотного капіталу. Також до джерелами фінансування оборотного капіталу відносять залучені кошти власних фондів (амортизаційного, резервного, кредиторська заборгованість).
Кредиторська заборгованість включає заборгованість за розрахунками з постачальниками та підрядниками за надійшли матеріальні цінності, виконані роботи та надані послуги, у тому числі заборгованість, забезпечену векселями виданими, заборгованість по розрахунках з дочірніми і залежними товариствами за всіма видами операцій , заборгованість за всіма видами платежів до бюджету, заборгованість організацій по платежах з обов'язкового і добровільного страхування майна та працівників організацій та інших видів страхування, аванси, отримані від сторонніх організацій за майбутнім розрахунками за укладеними договорами.
Кошти підприємства, тимчасово не отримує за цільовим призначенням, відносяться до інших джерел фінансування оборотного капіталу. Зміцнення фінансового стану підприємства сприяє оптимальне співвідношення власних, позикових і залучених джерел фінансування оборотного капіталу. При аналізі необхідно провести оцінку потреби підприємства в оборотному капіталі і порівняти з величиною наявних джерел фінансування. Необхідність залучення конкретного фінансового джерела представляється на основі порівняння показників рентабельності вкладень даного виду і вартості (ціни) джерела. Особливо це важливо для позикових коштів. У процесі кругообігу важливими є фактори, які впливають на швидкість і ефективність використання оборотного капіталу. Надлишок оборотного капіталу вказує на те, що частина капіталу не працює і, відповідно, не приносить доходу.
Недолік оборотного капіталу, навпаки, негативно позначається на виробничому процесі і уповільнює хід господарського обороту коштів підприємства.
Нестабільність на ринку тягне за собою зміну потреб підприємства в оборотних коштах і може зробити їх нестабільними. У такій ситуації покрити потреби в оборотному капіталі тільки за рахунок власних джерел практично неможливо, і ефективність використання позикових коштів буває більш виправданою, ніж власних.
Таким чином, існує кілька способів і схем фінансування оборотного капіталу, і грамотне управління цими джерелами на підприємстві є актуальним.
1.3 Особливості процесу управління джерелами фінансування оборотного капіталу підприємства
Управління джерелами фінансування оборотного капіталу є важливим завданням торгового менеджменту. Основні функції з управління джерелами фінансування оборотного капіталу представлені на малюнку 3.
Рис. 3. Склад основних функцій з управління джер...
