зує, розширює або доповнює окремі процедури експрес-аналізу.
Переважна частина коефіцієнтів розраховується за даними балансу та звіту про прибутки і збитки; причому розрахунок може виконуватися або безпосередньо за даними звітності, або за допомогою ущільненого балансу. Згортка (ущільнення) балансу здійснюється об'єднанням в групи однорідних статей. Тим самим може бути різко скорочено кількість статей балансу, підвищена його наочність. Цей прийом особливо корисний і необхідний при порівняльному аналізі балансів вітчизняних і зарубіжних комерційних організацій. В економічно розвинених країнах немає жорсткої регламентації структури балансу. Тому одним з перших кроків порівняльного аналізу є приведення балансів до порівнянної за складом статей структурі. Згортка може застосовуватися також при підготовці балансу для розрахунку аналітичних коефіцієнтів; агрегированием статей в цьому випадку досягається велика наочність для читання балансу і спрощуються алгоритми розрахунку.
Виділяють шість груп показників, що описують майнове становище комерційної організації, її ліквідність, фінансову стійкість, ділову активність, рентабельність, становище на ринку цінних паперів.
Основними характеристиками?? майнового стану комерційної організації є:
сума господарських засобів, що знаходяться в її розпорядженні (найчастіше під нею розуміють валюту, тобто підсумок балансу, хоча в ринкових умовах і тим більше в умовах інфляції ця оцінка зовсім не збігається з ринковою вартість організації );
частка необоротних активів у валюті балансу;
частка активної частини основних засобів, коефіцієнт зносу.
Основними характеристиками ліквідності та платоспроможності комерційної організації є:
величина власних оборотних коштів,
коефіцієнти поточної, швидкої та абсолютної ліквідності.
Фінансова стійкість комерційної організації характеризується наступними показниками:
частка власного капіталу в загальній сумі джерел;
частка позикового капіталу в загальній сумі довгострокових пасивів, під якими розуміється власний і позиковий капітал;
коефіцієнт забезпеченості відсотків за кредитами і позиками отриманим;
коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу.
Основні показники ділової активності:
співвідношення темпів зростання активів, виручки і прибутку;
показники оборотності;
фондовіддача;
продуктивність праці;
тривалість операційного та фінансового циклу.
Рентабельність фінансово-господарської діяльності комерційної організації характеризується показниками:
прибуток;
рентабельність продукції;
рентабельність авансованого капіталу;
рентабельність власного капіталу.
Показники положення на ринку цінних паперів:
ринкова вартість комерційної організації;
дохід на акцію;
загальна прибутковість акцій (облігацій);
капіталізована прибутковість акцій (облігацій).
За допомогою абсолютних і відносних показників в обліково-аналітичній роботі можуть проводитися кілька видів аналізу.
Комплексна оцінка фінансового стану
Для цього аналітик повинен відібрати певну кількість показників, які дозволяють, на його думку, дати всебічну характеристику фінансового стану організації. Всі показники розглядаються в динаміці. Саме цей фрагмент аналізу має особливе значення для фінансового менеджера, зокрема при оцінці спроможності потенційного контрагента.
Оцінка окремої групи облікових об'єктів або окремої сторони діяльності організації
Наведені коефіцієнти можуть використовуватися в рамках внутрішнього аналізу для характеристики матеріально-технічної бази комерційної організації, стійкості її фінансового стану з точки зору короткострокової і довгострокової перспективи, оцінки оборотних коштів в цілому і за видами, вибору політики кредитування покупців і т.п.
Оцінка практики фінансування запасів
Аналіз ліквідності та платоспроможності організації проводиться з використанням абсолютних і відносних показників. Оцінюється співвідношення між запасами сировини, матеріалів, готової продукції і джерелами покриття. Цей фрагмент аналізу особливо важливий для комерційних організацій, в балансах як...
