тупенем їх ліквідності і розташованих у порядку їх убування, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами погашення і розташованими у порядку їх зростання. Залежно від ступеня ліквідності активи поділяються на такі групи: А1 - найбільш ліквідні активи (грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення), А2 - швидко реалізованих активи (короткострокова дебіторська заборгованість), А3 - повільно реалізованих активів (запаси, дебіторська заборгованість), А4-важкореалізовані активи (необоротні активи)
Угрупування пасиву за строками погашення:
П1-най термінові зобов'язання (кредиторська заборгованість)
П2-короткострокові пасиви (короткострокові кредити і позики)
П3-довгострокові пасиви (довгострокові позикові джерела)
П4-постійні пасиви (власні джерела)
Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки наведених груп по активу і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо:
А1? П1
А2? П2
А3? П3
А4? П4
Виконання перших трьох нерівностей з необхідністю тягне виконання і четвертого нерівності, тому практично істотним є зіставлення підсумків перших трьох груп по активу і пасиву. Четверте нерівність свідчить про дотримання мінімального умови фінансової стійкості - наявність у організації власних оборотних коштів.
Якщо дана система нерівностей виконується, то підприємство вважається абсолютно ліквідним і фінансово стійким. Якщо хоча б одна з нерівностей не виконується, то ліквідність підприємства відрізняється від абсолютної.
Існує 3 коефіцієнта ліквідності:
I. Коефіцієнт абсолютної ліквідності дорівнює відношенню величини найбільш ліквідних активів до суми найбільш термінових зобов'язань і короткострокових пасивів. Показує, яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом.
,
де ДС + КФВ - грошові кошти і дораткосрочние фінансові вкладення; Кобяз.- Кредиторська заборгованість, короткострокові кредити і позикові кошти; Обмеження: 0,2 - 0,5.
II. Коефіцієнт проміжного покриття. До складу ліквідних коштів в чисельник відносного показника додаються дебіторська заборгованість та інші активи. Показує питому вагу короткострокової заборгованості, яку можна погасити за рахунок грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень і очікуваних надходжень від дебіторів.
,
ДЗ - дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати; ? 1.
III. Коефіцієнт поточної ліквідності. До складу ліквідних коштів включаються також запаси.
Показує здатність компанії погашати поточні (короткострокові) зобов'язання за рахунок тільки оборотних активів. Чим значення коефіцієнта більше, тим краще платоспроможність підприємства.
,? 1.5 - 2.5.
Аналіз фінансових результатів.
Джерелом для аналізу є Звіт про фінансові результати .
Фінансовий результат - різниця між доходами і витратами.
1. Аналіз фінансового складу.
. Аналіз динаміки (горизонтальний аналіз) - зміна в часі показників за період, тобто в попередньому і звітному році.
. Аналіз структури (вертикальний аналіз).
. Аналіз структурної динаміки - зміна структури.
. Факторний аналіз.
Етапи:
1. визначення факторів, що впливають на результуючий показник;
. побудова моделі у вигляді рівняння;
. кількісний вимір впливу факторів на відхилення результуючого показника від бази.
Аналіз фінансової ефективності діяльності підприємстві. Джерелом для аналізу є Бухгалтерський баланс і Звіт про фінансові результати raquo ;.
. Оцінка рентабельності підприємства.
. 1. Рентабельність активів по чистому прибутку:
1.2. Рентабельність основного капіталу:
. 3. Рентабельність оборотного капіталу:
. 4. Рентабельність власного капіталу:
. Оцінка ефективності управління або прибутковості продукції.
. 1. Рентабельність продажів:
. 2. Рентабельність витрат:
. Оцінка ділової активності (оборотності) або капиталоотдачи.
. 1. Капіталоотдача:
[руб./руб.]
Показує скільки виручки отримує підприємство з кожної гривні, вкладеної в основний капітал.
