ся наступні завдання:
· вивчення даних про формування фінансового результату та використанні прибутку;
· дослідження динаміки показників прибутку і рентабельності підприємства;
· виявлення і вимір впливу основних факторів, що впливають на фінансовий результат;
· виявлення резервів та їх використання для підвищення прибутку і рентабельності підприємства.
Фінансову ефективність діяльності підприємства характеризують відносні показники фінансового стану підприємства, що розраховуються у вигляді відношення абсолютних показників фінансового стану або їх лінійних комбінацій.
Система відносних фінансових показників може бути розділена на ряд груп, таких як показники:
) оцінка рентабельності підприємства;
) оцінки ефективності управління або прибутковості продукції;
) оцінки ділової активності (оборотності) або капиталоотдачи.
1.2 Методологія аналізу
Етапи аналізу фінансового стану. Основним джерелом інформації для аналізу є бухгалтерський баланс.
1 етап. Аналіз складу, структури і динаміки активів і джерел їх формування. Аналіз проводиться на основі агрегованого балансу, який має наступний вигляд:
Таблиця 1. Агрегований баланс
Групи актівовГруппи пассівовВсего майно: Всього джерела: Необоротні актіви1.1 Власні істочнікіОборотние активи: Позикові джерела: 1.2.1 запаси1.2.1 довгострокові позикові істочнікі1.2.2 дебіторська задолженность1.2.2 короткострокові кредити і займи1.2.3 грошові кошти і короткострокові фінансові вложенія1.2.3 кредиторська заборгованість
Для аналізу динаміки та структури розраховують три групи показників:
. Показники динаміки (зміна в часі) - зміна активів і джерел за період (горизонтальний аналіз):
2. Показники структури - питома вага рядків балансу в підсумкових показниках (вертикальний аналіз). Розраховуються на кожну дату.
. Динаміка структури - зміна питомої ваги за період. Розраховуються окремо для активу балансу і окремо для пасиву.
2 етап. Аналіз фінансової стійкості.
Показники фінансової стійкості підприємства характеризують рівень забезпеченості власними коштами.
Показниками довгострокової фінансової стійкості є коефіцієнт автономії і коефіцієнт фінансової стійкості. Вони розраховуються наступним чином:
Коефіцієнт автономії показує частку активів підприємства, які забезпечуються власними засобами. Традиційно цей коефіцієнт вважається оптимальним при величині 0,5. До досягнення цієї межі організація може залучати додаткові джерела фінансування.
Коефіцієнт фінансової стійкості показує питому вагу майна, сформованого за рахунок довгострокових джерел.
Для аналізу поточної фінансової стійкості розраховується величина власних оборотних коштів, власних і довгострокових джерел, основних джерел формування запасів, а також коефіцієнт забезпеченості запасів і оборотних активів власними джерелами.
Ці показники розраховуються за такими формулами:
оС=Соб. іст.- ВНА,
де:
СОС - власні оборотні кошти;
ВНА - необоротні активи;
Власні оборотні кошти можуть бути використані для придбання матеріально-виробничих запасів, підтримання незавершеного виробництва та на інші цілі забезпечення виробничо-господарської та комерційної діяльності підприємства. Власні оборотні кошти призначені для фінансування поточної діяльності підприємства і характеризують суму коштів, вкладених в оборотні активи. За відсутності таких коштів підприємство звертається до позикових джерел.
СД=Соб. іст. + ДЗІ - ВНА
СД - власні і довгострокові позикові джерела;
ДЗІ - довгострокові позикові джерела.
,
де - коефіцієнт забезпеченості запасів власними джерелами. Він показує питому вагу запасів, сформований за рахунок власних джерел.
,
де - коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними джерелами. Показує питому вагу оборотних активів, сформованих за рахунок власних джерел. Рекомендоване значення? 1.
3 етап. Аналіз ліквідності та платоспроможності.
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за с...
