ії оптимальних валютних зон, вбачає основну причину кризи в перевиробництво основної світової валюти - долара США. Побудувавши типову «фінансову піраміду» за рахунок тільки нею контрольованої емісії грошей, Федеральна резервна система фінансувала зростаючі бюджетні витрати США, у тому числі на військові потреби, пропускаючи їх через фінансові ринки, яка при пред'явленні забезпечення з боку споживачів стала валитися, створюючи загрозу, перш все, економіці США.
Для відновлення світової фінансової системи вчений пропонує приділити особливу увагу стабілізації основних валют - долара і євро, а також розглянути питання про створення глобальної валюти, у тому числі на регіональному рівні (в Азії - азіатської валюти, в Африці- африканської), або євразійської валюти на території ряду європейських і азіатських країн.
Відомий американський економіст і лауреат Нобелівської премії Пол Кругман вважає, що витоки світової кризи криються в розширенні ролі фінансового сектора в економіці, від якого спочатку надходило 4%, потім 8% ВВП, а на піку фінансовий сектор виробляв вже 41% світової прибутку. Причому в основі лежали не реальні операції, а віртуальні угоди.
Голова ради директорів компанії Soros Fund Management, творець всесвітньої мережі благодійних фондів, автор численних робіт Джордж Сорос стверджує, що причиною кризи є надмірне саморегулювання ринку.
Відповідно до його теорії ринки ніколи не тяжіють до рівноваги самі по собі. Їх регулюють «мильні бульбашки», які надуваються, а потім «лопаються». «Мініпузирь» сектора нерухомості - субстанд?? ртние кредити - тривалий час наповнювали і, тим самим, подовжували існування більш великого «суперміхур» кредитування. Його вибух призвів до руйнівних наслідків для США і Європи, а також для ринків, що розвиваються, у тому числі і для Росії. Крім того, Дж.Сорос стверджує, що саме спекуляції на ринку сировинних товарів призвели до різкого зростання цін на нафту і викликали девальвацію долара.
Таким чином, зарубіжні вчені, у тому числі Дж. Акелроф, А. Грінспен, Л. Туроу (США), К. Мегреліс (Франція), Р. Георгієв (Болгарія), НГ Сви Хонг ( Китай), С.Рока (Іспанія) та ін., серед причин світової фінансової кризи виділяють як об'єктивні, так і суб'єктивні чинники.
До об'єктивних причин фінансової кризи зарубіжні вчені відносять:
· відсутність реального регулятора доларової емісії;
· слабкість і суперечливість системи міжнародних стандартів фінансової звітності;
· безконтрольність емісії похідних фінансових інструментів господарюючими суб'єктами, лавиноподібно нарощують не забезпечену світову фінансову піраміду;
· слабкість неоліберальної моделі відносно ролі держав у регулюванні національної фінансової та економічної політики і як наслідок - у регулюванні фінансів держав, залучених до глобалізованому економіці.
До суб'єктивних причин кризи експерти відносять вибрані способи формування світової фінансової системи західним альянсом після 1971 в цілях:
· компенсації США витрат на забезпечення світової військово-політичної могутності західного альянсу, що у світовому балансі, як у будь піраміді, перекладає тягар кінцевої плати на інші країни-споживачі доларової грошової маси в обороті і розрахунках, до яких відноситься в тому числі Росія;
· покриття дефіцитів бюджету та поточного рахунку платіжного балансу США, перекладають на інші країни;
· стосовно Росії - стимулювання залучення її в доларовий оборот у рамках спеціалізації країни на сировинних поставках на Захід з вивезенням валютної експортної виручки для підвищення капіталізації західної економіки та банківської системи і створення тим самим потенційної ситуації обвалення економіки Росії при зовнішньому впливі.
. 2. Причини виникнення світової фінансової та економічної кризи
Світова криза, що став невідворотною реальністю з осені 2008 р, змушує експертні кола та уряду все більш серйозно аналізувати витоки цього потоку бід, знаходити якісь компенсатори і механізми відновлення стійкості економіки. Стала неминучою деяка струс у сфері економічної науки, яка, схоже, занадто довго перебувала в стані задоволеності сама собою. Поки це проявляється в кількісному зростанні публікацій про кризу, найчастіше лише фіксують події, але все частіше намагаються осягнути суть.
Можна виділити два підходи до дослідження цих питань. Перший підхід грунтується на трактуванні сучасної кризи в контексті зафіксованих історією закономірностей, властивих економіці капіталізму. Вважається можливим застосування і сьогодні добре відомих науці методів аналізу змін в економіці як повторюваних подій. Н...
