капіталу.
Щоб гроші працювали на підприємство, необхідно їх пускати в обіг з метою отримання прибутку:
розширювати своє виробництво, прокручуючи їх у циклі оборотного капіталу;
оновлювати основні фонди, набувати нові технології;
інвестувати в дохідні проекти інших господарюючих суб'єктів з метою отримання вигідних відсотків;
достроково погасити кредити банку та інші зобов'язання з метою зменшення витрат по обслуговуванню боргу і т.д.
Дефіцит грошових коштів призводить до зростання простроченої заборгованості підприємства за кредитами банку, постачальникам, персоналу з оплати праці, в результаті чого збільшується тривалість фінансового циклу і знижується рентабельність капіталу підприємства.
Зменшити дефіцит грошового потоку можна за рахунок заходів, що сприяють прискоренню надходження грошових коштів та уповільнення їх виплат. Прискорити надходження грошових коштів можна шляхом переходу на повну або часткову передоплату продукції покупцями, скорочення термінів надання їм товарного кредиту, збільшення цінових знижок при продажах за готівку, застосування заходів для прискорення погашення простроченої дебіторської заборгованості (обліку векселів, факторингу і т.д.), залучення кредитів банку, продажу або здачі в оренду невикористаної частини основних коштів, додатковою емісією акцій з метою збільшення власного капіталу і т.д.
Уповільнення виплати грошових коштів досягається за рахунок придбання довгострокових активів на умовах лізингу, переоформлення короткострокових кредитів у довгострокові, збільшення термінів надання підприємству товарного кредиту з домовленості з постачальниками, скорочення обсягів інвестиційної діяльності та ін
У процесі аналізу необхідно вивчити динаміку залишків готівки на рахунках у банку і тривалість знаходження капіталу в даному вигляді активів.
Період знаходження капіталу в готівці визначається наступним чином:
В
Минулий
рік
Звітний
рік
Середні залишки грошової готівки, тис. руб. /Td>
2800
3471
Сума кредитових оборотів за рахунках грошових коштів, тис. руб. /Td>
78750
104130
Тривалість знаходження капіталу в вільної грошової готівки на рахунках в банку, дні. /Td>
12,8
12
На підставі наведених даних можна зробити висновок, що за звітний рік період знаходження капіталу в готівці зменшився на 0,8 дня, що слід оцінити позитивно. За відсутності наявності прострочених платежів це свідчить про організацію більш планомірного надходження і витрачання грошових коштів, тобто про кращої збалансованості грошових потоків.
Коефіцієнт ліквідності грошового потоку ( Л д. п ) визначається відношенням позитивного грошового потоку ( ПДП) до негативного грошового потоку ( ОДП):
В
Л д. п = ПДП/(ОДП)
Необхідно також визначити ефективність грошового потоку підприємства. Для цього розраховується і аналізується коефіцієнт ефективності грошового потоку ( Е д. п ) як відношення чистого грошового потоку ( ЧДП) до негативному грошовому потоку ( ОДП):
В
Е д. п = ЧДП/ОДП
3. Бухгалтерський баланс. Завдання аналізу. Приклад аналізу статей активу і пасиву за даними підприємства
3.1 Аналіз складу активів і пасивів у балансі підприємства
Для приклад розглянемо "Баланс" організації ТОВ "Хімік" (таблиця 3 в додатку 1) і дані про фінансові результати (таблиця 4). В якості вихідної інформації приймаються дані "Балансу" на початок і кінець звітного періоду, скориговані з урахуванням середньорічного коефіцієнта інфляції, а також довідка про фінансові результати на початок і поклала край звітний періоду.
Попереднє ознайомлення з підсумками роботи підприємства проводиться по балансу в наступній послідовності.
1. Підсумок балансу на кінець періоду порівнюють з підсумком на початок періоду (суми по стор.300 або 700 на кінець і початок року). Це аналіз по горизонталі, що дозволяє визначити загальний напрямок руху балансу: збільшення підсумку балансу оцінюється позитивно, зменшення - негативно.
2. Визначають характер зміни окремих статей балансу. При цьому до позитивних змін відносять збільшення в активі балансу залишків грошових коштів, короткострокових і довгострокових фінансових вкладень, нематеріальних активів, виробничих запасів.
До недавнього часу в усіх випадках позитивно оцінювалося ...
