анківських криз можна об'єднати в групи макроекономічних, зовнішніх, інституціональних і мікроекономічних, з подальшою деталізацією в рамках цих груп.
Б. Ейхенгрін і А. Роуз виділяли 5 можливих причин, що ведуть до кризи в банківській системі: внутрішня макроекономічна політика; зовнішні макроекономічні умови; режим обмінного валютного курсу; фінансова структура країни; проблеми контролю і регулювання.
Найбільш характерними причинами банківських криз є накопичення надлишкової ліквідності; відсутність належного банківської нагляду; економічний спад; високі кредитні ризики; нерівномірний розподіл активів і капіталу між банками різних груп; інфляційний тиск на економіку. Вичерпний же перелік ознак системної банківської кризи навряд чи можна скласти, оскільки він відображає, поряд із загальними рисами, специфічні особливості країн.
Економічна література описує важливі зв'язки між грошовою стабілізацією, розширенням кредитування і девальвацією. Так, за успішними грошовими стабілізації нерідко йде швидке зростання грошових агрегатів в реальному вираженні (кредитна експансія). У більш довгостроковому періоді спостерігається дуже висока ймовірність девальвації, особливо в разі стабілізації, що базується на фіксації валютного курсу. Для девальвації попередній зростання кредитування також є істотним фактором. У повній версії виникає цикл "інфляція - стабілізація - девальвація - і знову висока інфляція ".
Найбільш небезпечні для банківської системи:
1) грошова стабілізація (як правило, банківські кризи відбуваються на рік стабілізацію або наступного рік);
2) закінчення постстабілізаціонного розширення кредитування (кризи цього типу відбуваються на 3-5-й рік з початку стабілізації);
3) девальвація (може бути наслідком стабілізації, що базується на фіксації валютного курсу; час девальвації є досить невизначеним, але їй, як правило, передує повільність зростання кредитного портфеля; вона може відбутися протягом 15 років після стабілізації, але більшість девальвацій відбуваються протягом 10 років після неї.
На Протягом грошової стабілізації динаміка трьох індикаторів - зміни темпів інфляції, зростання кредитного портфеля і зміни реального курсу національної валюти - виявляється тісно взаємозалежної, і всі ці три чинники впливають на стійкість банківської системи. Під час грошової стабілізації зниження темпів інфляції веде до падіння процентних ставок і зменшення процентного спреду. Внаслідок зниження чистого процентного доходу, разом з іншими інфляційними джерелами доходу, банки можуть зазнати збитків і піддатися кризі, якщо що знижуються доходи банків не будуть покривати операційні витрати. У цих умовах зростання кредитування збільшує базу доходів банків у реальному вираженні і тим самим знижує ймовірність кризи.
На наступної стадії збільшення кредитного портфеля банків, що відбувається під впливом грошової стабілізації і відновлення реального сектору економіки, веде до зростання кредитних ризиків. Якщо грошова стабілізація була досягнута за рахунок фіксації валютного курсу, то конкурентоспроможність реального сектора економіки поступово знижується, а кредити, видані на підставі очікувань продовження зростання, можуть виявитися простроченими і спричинити за собою банківський кризу. Таким чином, на думку експертів, поєднання зростання кредитування і підвищення реального курсу національної валюти найбільш небезпечно.
Постдевальваціонний банківська криза є особливим випадком. Обвальна девальвація практично по визначенню веде до банківської кризи, який може бути обумовлений іноземними запозиченнями банків, нездатністю позичальників, які працюють на внутрішній ринок, обслуговувати кредити в іноземній валюті, а також іншими чинниками.
Як правило, девальвації передують зниження темпів зростання кредитування або навіть його стиснення. Таким чином, на відміну від попереднього типу банківської кризи, в даному випадку йому передують, швидше, скорочення кредитного портфеля в реальному виразі або помірні темпи його зростання.
Отже, постінфляціонний банківська криза відбувається безпосередньо після початку стабілізації; в кінці періоду швидкого кредитного зростання в умовах порівняльної стабільності цін; якщо стабілізація закінчується девальвацією.
У Останнім часом з'явилося багато наукових робіт, присвячених аналізу взаємозв'язку між лібералізацією фінансової сфери та банківськими кризами в країнах з ринком, що формується. У більшості таких досліджень наводяться два основних пояснення банківських криз: 1) фінансова лібералізація, що підсилює вразливість банків перед макроекономічними шоками, 2) недоліки грошово-кредитної політики та систем нагляду за діяльністю банків. Хоча ці положення неможливо заперечити, все ж вони не достатні для пояснення не тільки причин виникнення банківських криз, але й того, чому в умовах фінансової лібералізації одні банки зазнають краху, а інші продовжують успіш...
