лачує поставку товарів підприємству 2, яке має розрахунковий рахунок у комерційному банку 2. Залучені ресурси банку 2 зростають і відповідно до умов нашого прикладу стають рівними 100 млн. руб.
Частина опинилася в комерційному банку 2 суми в 100 млн. руб., а саме 20 млн. руб., відповідно до норми обов'язкових резервів у 20% перераховується їм в централізований резерв, решта (80 млн. крб.) являє собою вільний резерв і використовується банком для надання кредиту, наприклад, підприємству 3 в розмірі 80 млн. руб ..
Підприємство 3 розплачується за надані йому товари та послуги з підприємством 4, яке обслуговується комерційним банком 3. Тепер у цього банку виникає резерв, а у комерційного банку 2 він зникає. p> Комерційний банк 3 частина отриманого резерву в розмірі 16 млн. руб. (20% від 80 млн. руб.) Відраховує в централізований резерв, а решту - 64 млн. руб. банк 3 використовує для видачі кредиту наступного підприємству.
Цей процес може тривати до повного вичерпання вільних резервів комерційних банків і підприємств. Обов'язкові резерви акумулюються в Центробанку і досягають розміру початкового вільного резерву в 100 млн. руб., тобто розміру кредиту комерційному банку 1.
Однак гроші на розрахункових рахунках підприємств 2, 4 і т.д. (Всіх парних підприємств) залишаються недоторканими, тому сума грошей на розрахункових (Депозитних) рахунках складе величину багаторазово більшу, ніж первинний кредит, виданий підприємству 1. У нашому прикладі гроші на депозитних рахунках можуть збільшуватися максимально в 5 разів. Це пов'язано з тим, що коефіцієнт мультиплікації обернено пропорційний нормі відрахувань в централізований резерв. У наведеному прикладі норма обов'язкових резервів - 20%, отже, коефіцієнт мультиплікації дорівнює 5: Км = (1/20) * 100 = 5.
Коефіцієнт мультиплікації можна також виразити у вигляді відносини утворився грошової маси на депозитних рахунках до величини початкового депозиту.
Оскільки коефіцієнт мультиплікації назад пропорційний нормі обов'язкових резервів, то при нормі при нормі обов'язкових резервів в 10% коефіцієнт мультиплікації складе 10. Зменшення резервних норм збільшує величину мультиплікатора. Крім того, рішення ЦБ про зменшення норми обов'язкових резервів збільшує вільні резерви комерційних банків, що може підсилити ефект мультиплікації.
Однак коефіцієнт мультиплікації ніколи не досягає максимальної величини, так як завжди частина вільного резерву використовується для інших, що не кредитних операцій (наприклад, відповідно з установленим лімітом в касі будь-якого підприємства і банку повинні бути готівкові гроші для касових операцій).
Процес мультиплікації безперервний, тому коефіцієнт мультиплікації розраховується за певний період часу, наприклад за рік. Коефіцієнт мультиплікації показує, наскільки за рік або ще розрахунковий період часу збільшилася грошова маса в обігу.
Чи буде функціонувати грошовий мультиплікатор, якщо кредити надані Центробанком НЕ комерційним банкам, а уряду? Безумовно, так як в цьому випадку гроші також надійдуть на рахунки в комерційних банках як залучені ресурси. Вільні резерви комерційних банків, в яких знаходяться ці рахунки, збільшаться, і включиться механізм грошового мультиплікатора.
Тільки Центробанк має законодавчо закріплене право управляти грошовим мультиплікатором, тобто ініціювати емісію безготівкових грошей. Таким чином, Центробанк виконує функцію грошово-кредитного регулювання, керуючи механізмом мультиплікатора і тим самим, розширюючи або звужуючи емісійні можливості банків.
Сутність механізму банківського мультиплікатора полягає в тому, що безготівкові гроші, у формі кредиту Центрального Банку надходять в комерційні банки, які в свою чергу за допомогою кредитів, видаваних своїм клієнтам, які переводяться на рахунки в інші банки, збільшують кількість безготівкових грошей в обігу, стимулюючи тим самим розвиток економічних відносин і сприяючи зростанню виробництва.
1.4 Емісія готівки
Емісія готівки являє собою їх випуск в звернення, при якому збільшується загальна маса готівкових грошей. Монополія випуску готівкових грошей в кожній країні належить центральному державному банківському органу: в Росії - ЦБ РФ, в США - Федеральної резервної системи.
На основі касових оборотів комерційних банків і составляемой аналітичної звітності Центробанк прогнозує розмір передбачуваної емісії. При цьому дуже важливо не тільки визначити оптимальний розмір передбачуваної емісії, а й встановити, в яких регіонах її слід проводити. Потреба в готівці юридичних і фізичних осіб, що обслуговуються комерційними банками, постійно змінюється.
Завозити з Центру щодня, особливо у віддалені регіони готівку нереально. Разом з тим емісія готівкових грошей завжди децентралізована. Тому здійснюється наступна технологія доставки готівкових грошей в регіони з Центру.
Емісію готівки виробляє ЦБ ...
