нерухомість, що визначає можливість їх відносно швидкої реалізації при настанні форс-мажорних обставин. Реальні інвестиції, як правило, становлять незначну частку в загальному обсязі банківських інвестицій. Більш характерними для банків як фінансово-кредитних інститутів є фінансові інвестиції. Фінансові інвестиції. Фінансові інвестиції банків включають вкладення в цінні папери, строкові депозити в інших банках, інвестиційні кредити, паї і часткові участі. У міру розвитку фондового ринку все більшого значення набувають вкладення в цінні папери: боргові зобов'язання (векселі, депозитні сертифікати, державні та муніципальні цінні папери, інші види зобов'язань, що емітуються юридичними особами), часткові цінні папери (акції), похідні цінні папери (деривативи) . Вкладення в цінні папери можуть проводитися за рахунок коштів банку (власні інвестиційні операції), а також за рахунок коштів та за дорученням клієнта (клієнтські інвестиційні операції). Банк може здійснювати вкладення у вигляді строкових депозитів в інші банки. Депозитні операції використовуються Центральним банком для зв'язування зайвої ліквідності. p align="justify"> Інвестиційний кредит виступає як форма надання довгострокової позики на умовах платності, терміновості і поворотності, при якій банк має право на повернення основної суми боргу і процентних платежів, але не набуває права за спільної господарської діяльності. Разом з тим цей вид кредитування має певні відмінності від інших кредитних угод, в числі яких специфіка цільового призначення кредиту, більш тривалий термін надання та високий ступінь ризику. Для зменшення інвестиційних ризиків російські банки, що здійснюють інвестиційне кредитування, пред'являють позичальникам ряд додаткових умов. Найпоширенішими умовами є наступні:
придбання контрольного пакету акцій підприємства;
забезпечення фінансовими гарантіями уряду, надійних банків;
забезпечення високоліквідним заставою;
пайову участь.
Оскільки інвестиційний кредит видається на тривалі терміни, при оцінці інвестиційних ризиків в ході розгляду кредитної заявки або інвестиційного проекту важливе значення має не тільки аналіз поточної кредитоспроможності позичальника та його кредитна історія, а й облік динаміки фінансового стану підприємства.
Вкладення в частки, паї та акції на відміну від інвестиційного кредитування являють собою таку форму участі банків у господарській діяльності, при якій банки виступають як співвласники статутного капіталу підприємств і організацій та засновники (співзасновники) компаній фінансового і нефінансового характеру. Інвестиції в створення і розвиток підприємств і організацій включають два основних види: вкладення в господарську діяльність інших підприємств і вкладення у власну діяльність банку. Вкладення банку в господарську діяльність сторонніх підприємств і організацій здійснюються за допомогою участі в їх капітальних витратах, формуванні або розширенні статутного капіталу. При участі в статутному капіталі шляхом купівлі акцій, паїв, часток комерційні банки стають співвласниками статутного капіталу і набувають всі права, якими відповідно до законодавства мають акціонери і учасники підприємства. Вкладення в створення і розвиток сторонніх підприємств також мають місце при засновницької діяльності банку, коли останній є засновником (співзасновником) фінансових і нефінансових компаній та їх об'єднань. Засновувані комерційними банками організації відносяться переважно до фінансової сфери (інвестиційні фонди і компанії, брокерські фірми, інвестиційні консультанти, лізингові та факторингові фірми, депозитарні та клірингові інститути, страхові фірми, недержавні пенсійні фонди, холдинги, фінансові групи тощо) або сфері послуг (фінансове консультування, інформація та ін.) Участь банків у господарській діяльності підприємств та організацій зумовлене різними мотивами:
установлення фінансового контролю над інвестиціями;
диверсифікація ризиків і підвищення прибутковості банківського бізнесу;
розширення зони впливу, видів послуг, що надаються клієнтам з метою зміцнення становища банку на різних ринках;
розширення ресурсної та клієнтської бази за допомогою створення мережі дочірніх фінансових інститутів;
збільшення грошових потоків у розпорядженні банку через канали дочірніх і залежних організацій;
виділення в якості самостійних тих структурних підрозділів, які досягли значних масштабів і отримали самостійне значення при збереженні банківського контролю над ними;
обхід законодавчої заборони на ведення банками непрофільних операцій (у сфері виробництва, торгівлі матеріальними цінностями і страхування).
Інвестиції в створення і розвиток сторонніх ...
