е служити характеристикою концентрації на ринку. Саме цей критерій лежить в основі визначення монопольної ситуації в Росії (свідченням монополізму служить контроль не менше 35% ринку), у Великобританії (Відповідно не менше 25% ринку). p> Показники концентрації Індекс концентрації (concentration ratio) вимірюється як сума ринкових часток найбільших фірм, що діють на ринку:
(1.4)
де Yj - розмір фірми (Наприклад, ринкова частка), i = 1,2 ... k
до - кількість фірм, для яких розраховується показник.
Індекс концентрації вимірює суму часткою k найбільших фірм на ринку. Для одного і того ж числа найбільших фірм, чим більше індекс концентрації, тим далі ринок від ідеалу досконалої конкуренції.
Однак інформація, яку дає нам індекс концентрації, далеко не достатня для характеристики ринку. Показник індексу концентрації не говорить про те, який розмір фірм, які не були вибірку k, а також про відносну величину фірм з вибірки. З цією особливістю індексу концентрації пов'язана можлива неточність при його використанні.
Індекс Херфіндаля-Хіршмана (Herfindal-Hirshman Index) визначається як сума квадратів часток усіх фірм, діючих на ринку:
(1.5)
Індекс Херфіндаля-Хіршмана приймає значення від 0 (в ідеальному випадку досконалої конкуренції, коли на ринку нескінченно багато продавців, кожен з яких контролює мізерну частку ринку) до 1 (коли на ринку діє тільки одна фірма, що виробляє 100% випуску). Якщо вважати ринкові частки у відсотках, індекс прийматиме значення від 0 до 10 000. Чим більше значення індексу, тим вище концентрація продавців на ринку.
Підхід до обчислення показників монопольної влади грунтується на порівнянні реальних ринків з ринком досконалої конкуренції. Наскільки ринок наближається до ідеалу вільної конкуренції, можна судити з поведінки фірм щодо ціни і витрат: чим більше призначувана фірмою ціна відхиляється від граничних витрат, тим більшою ринковою владою володіє фірма, і тим більшою мірою ринок стає недосконалим.
При визначенні прибутковості на капітал фірми виникає ряд як теоретичних, так і практичних проблем. Основний концептуальною проблемою є розмежування бухгалтерської та економічної прибутку. [17.c.342]
Більшість показників монопольної влади явно чи неявно оцінюють або величину економічного прибутку, або різницю між ціною і граничними витратами. Для оцінки поведінки фірми на ринку і виду ринкової структури використовують такі показники:
норму економічного прибутку (коефіцієнт Бейн);
L коефіцієнт Лернера;
коефіцієнт Тобіна (q Тобіна);
коефіцієнт Папандреу.
Коефіцієнт Бейна показує економічний прибуток на один долар власного інвестованого капіталу. Визначається наступним чином:
(1.6)
Де: Бпр . - Бухгалтерська прибуток;
Нпр . - Нормальна прибуток;
СК - Власний капітал фірми.
Застосування даного показника передбачає визнання того базового положення макроекономіки, що в умовах наявності досконалої конкуренції на товарному ринку і ефективно функціонуючого ринку фінансового норма прибутку повинна бути однаковою (нульової) для всіх видів активів. Коль скоро ж норма прибутку для будь-якого активу фірми перевершує конкурентну норму, відповідний вид інвестування кваліфікується як переважний, а галузевий ринок не зізнається вільно конкурентним. Нарешті, якщо додаткова прибутковість інвестицій в довгостроковому періоді не нівелюється, тобто коефіцієнт Бейна позитивний, в наявності реалізація певної ринкової влади фірми.
Коефіцієнт Лернера як показник ступеня конкурентності ринку дозволяє уникнути труднощів, пов'язаних з підрахунком норми прибутковості. Ми знаємо, що за умови максимізації прибутку ціна і граничні витрати пов'язані один з одним за допомогою еластичності попиту за ціні:
(1.7)
де: МС - граничні витрати;
Ed - цінова еластичність попиту.
Коффициент Лернера приймає значення від нуля (на ринку досконалої конкуренції) до одиниці (для чистої монополії з нульовими граничними витратами). Чим вище значення індексу, тим вище монопольна влада і далі ринок від ідеального стану досконалої конкуренції. [17.c.256]
Складність обчислення Коффициент Лернера пов'язана з тим, що інформацію про граничні витрати досить складно отримати. У емпіричних дослідженнях часто використовується така формула для визначення граничних витрат на основі даних про середні змінних витратах:
(1.8)
де AVC - середні змінні витрати;
r - нормальна прибуток;
d - норма амортизації
К - величина капітальних активів;
Q - обсяг випуску.
Однак пряме використання середніх змінних витрат замість граничних для визначення значення коефіцієнта Лернера веде до досить суттє...
