"Одержувач інвестицій" має право прийняти до відрахування суму "вхідного" податку по придбаних основних засобів, тобто таку ж суму, що і у випадку застосування схеми 6 .
Однак оподатковуваний прибуток холдингу зменшується в такому випадку тільки на такі суми: звичайної амортизації; відсотків, нарахованих на кредит, наданий банком у розмірі відсутньої суми інвестицій ("фінансове плече"); податку на майно.
Дійсно, єдиними доходами "Інвестора" будуть відсотки по позиці, наданим "Одержувачу інвестицій". У останнього витратами будуть суми амортизації по придбаному обладнанню, відсотки по позиці "Інвестора", відсотки по "фінансовому плечу" і податок на майно. p align="justify"> Виходить, що при використанні лізингу холдинг отримує відстрочку по сплаті податку на прибуток: вартість обладнання списується у перші роки його експлуатації і відповідно зменшує оподатковуваний прибуток цих років. У разі ж, коли лізинг не застосовується, вартість обладнання списується протягом всього терміну його використання. Крім того, завдяки нарахуванню прискореної амортизації при використанні лізингу істотно знижуються платежі з податку на майно. p align="justify"> Вигоду від застосування схеми можна оцінити, порівнявши економію по податках на прибуток і на майно, яку дає ця схема, і витрати на її проведення. Оскільки податкові платежі розподілені за часом, то в розрахунках слід використовувати дисконтовані суми податкової економії. p align="justify"> Застосування схеми дозволяє вирішити дві головні проблеми. По-перше, за допомогою схеми компанії отримують відсутню суму коштів для фінансування нового проекту завдяки гарному забезпечення, надає банку під кредит, - депозитом і встаткування. По-друге, схема дозволяє "приховати" "Інвестора", який не бажає афішувати свою участь у проекті. Його грошові кошти, пройшовши через банк, обезличиваются, тому напрямок грошового потоку від "Інвестора" до "Одержувачу інвестицій" не простежується. Лізингова частина схеми призводить до економії податкових платежів з податків на прибуток і на майно. p align="justify"> До недоліків схеми можна віднести витрати у вигляді виплачуваного винагороди банку за участь у схемі, а також витрати на утримання додаткової фірми - лізингової компанії. Втім, ці втрати компенсуються за рахунок оптимізації оподаткування проекту. p align="justify"> Оцінка надійності схеми
Розглянута схема повністю відповідає вимогам податкового законодавства. Вона цікава тим, що дозволяє мінімізувати податкові платежі за рахунок використання лізингу. p align="justify"> Однак слід звернути увагу: оскільки схема заснована на аффілірованності інвестора, одержувача інвестицій і лізингової компанії, існує ризик того, що операція з передачі обладнання в лізинг буде визнана уявної або удаваною 8 . Це потягне за собою донарахування подат...
