СБ - винагорода банку; ПФ - відсотки, що нараховуються на суму "фінансового плеча".
Зазначимо, що відсотки, нараховані на суму "фінансового плеча", - це плата за кредит (у розмірі "фінансового плеча"), а не за участь банку в схемі.
Оподаткування учасників схеми
Оскільки три учасники схеми - "Інвестор", лізингова компанія і "Одержувач інвестицій" - входять в один холдинг, то їх податкові зобов'язання та податкові відрахування слід оцінювати в сукупності.
У "Інвестора" виникає тільки дохід у вигляді відсотків по депозиту. З цього доходу компанія повинна заплатити податок на прибуток. p align="justify"> Лізингова компанія має право прийняти до відрахування суму "вхідного" ПДВ, сплачену у складі ціни за придбане обладнання. При отриманні лізингових платежів від "Інвестора" лізингова компанія повинна нараховувати та сплачувати відповідні суми ПДВ. p align="justify"> Припустимо, що лізингове майно перебуває на балансі лізингової компанії. Доходами лізингової компанії є лізингові платежі (без ПДВ), які складаються з винагороди лізингової компанії, прискореної амортизації обладнання 5 , відсотків за банківським кредитом та податку на майно. Витрати підприємства складаються із сум прискореної амортизації, відсотків по кредиту та податку на майно. Таким чином, податок на прибуток сплачуватиметься лише з суми винагороди лізингової компанії.
Нарешті, "Одержувач інвестицій" буде зменшувати оподатковуваний прибуток на суми лізингових платежів (без ПДВ). Суми ПДВ, що сплачуються у складі лізингових платежів, компанія зможе прийняти до відрахування. p align="justify"> Таким чином, загальний підсумок з ПДВ - відрахування сум "вхідного" податку по придбаному обладнанню.
Загальний результат з податку на прибуток - зменшення оподатковуваного прибутку холдингу на суму прискореної амортизації лізингового майна, на відсотки, що нараховуються банком по "фінансовому плечу", на винагороду банку і на суми податку на майно
Вигода від застосування схеми
Насамперед відзначимо, що схема складається з двох частин - отримання необхідних інвестицій ("фінансового плеча") і використання лізингу. Перша частина схеми вимагає витрат на виплату винагороди банку, зате лізингова частина дозволяє оптимізувати оподаткування проекту. Тепер припустимо, що лізинг не використовується, тоді "Інвестор" видає "Одержувачу інвестицій" позика, а "Одержувач інвестицій" у свою чергу бере на відсутню суму кредит у банку (ми не розглядаємо труднощі отримання цього кредиту без наявності хорошого забезпечення) . Далі "Одержувач інвестицій" самостійно набуває устаткування і нараховує на нього амортизацію у загальновстановленому порядку. p align="justify"> Розглянемо податкові наслідки такої операції. Щодо ПДВ ситуація не зміниться: ...
