що характеризують платоспроможність компанії в короткостроковому періоді, її здатність витримувати швидкоплинні зміни в ринковій кон'юнктурі і бізнес-середовищі.
Показники ліквідності, як правило, розраховуються на основі даних балансу компанії. Найбільш поширені коефіцієнти:
1. Коефіцієнт поточної ліквідності
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності
3. Чистий робочий капітал
Коефіцієнт поточної ліквідності (Current Ratio, CR) - фінансовий коефіцієнт, рівний відношенню поточних активів і поточних зобов'язань компанії.
Розраховується за даними балансу фірми як частка від ділення поточних активів на поточні зобов'язання та показує чи достатньо у підприємства коштів, які можуть бути використані для погашення короткострокових зобов'язань. Є одним з показників ліквідності компанії, що характеризує її здатність витримувати швидкоплинні зміни в ринковій кон'юнктурі і бізнес-середовищі, такі як затримки платежів з боку покупців, коливання продажів, непередбачені витрати або вимоги негайної сплати заборгованостей.
Як правило, вважається, що даний коефіцієнт не повинен бути менше 1, однак рекомендовані значення можуть істотно змінюватися залежно від галузі, країни та інших умов.
Формула розрахунку:
В
Коефіцієнт швидкої ліквідності (Коеф. лакмусового папірця, Quick Ratio, Acid Test Ratio, QR) - фінансовий коефіцієнт, що дорівнює відношенню високоліквідних поточних активів і поточних зобов'язань компанії.
Розраховується за даними балансу фірми як частка від ділення суми грошових коштів, короткострокових інвестицій і дебеторской заборгованості на на поточні зобов'язання. Характеризує здатність компанії відповідати за своїми поточними зобов'язаннями з використанням найбільш ліквідних (обертаються в гроші) активів.
Формула розрахунку:
В
Чистий оборотний капітал (Чистий робочий капітал, Net Working Capital, NWC) - різниця між величиною поточних активів і поточних зобов'язань.
Даний показник характеризує величину оборотного капіталу, вільного від короткострокових (Поточних) зобов'язань, тобто частку оборотних коштів компанії, яка профінансована з довгострокових джерел і яку не треба використовувати для погашення поточного боргу. Зростання величини NWC означає підвищення ліквідності компанії і збільшення її кредитоспроможності. У той же час, занадто великі значення оборотного капіталу можуть сигналізувати про неефективну фінансової політиці компанії, яка призводить до зниження рентабельності (наприклад, вибір довгострокових, але більш дорогих джерел фінансування; невиправдане зниження кредиторської заборгованості тощо).
Формула розрахунку:
В
NWC = Поточні активи - Поточні зобов'язання
1.2.2 Показники господарської активності (Оборотності)
Коефіцієнти...
