Загальна їх сума розраховується наступним чином.
Коефіцієнт покриття відсотка = Прибуток за період/Процентні платежі за період.
Коефіцієнт покриття фіксованих платежів = Прибуток за період/(відсотки + лізингові платежі + дивіденди за привілейованими акціями + інші фіксовані платежі).
Конкретна методика визначення чисельника коефіцієнтів покриття відсотка і покриття фіксованих платежів залежить від того, відносяться процентні або фіксовані платежі на собівартість або сплачуються з прибутку.
Якщо, наприклад, відсотки і лізингові платежі відносяться на собівартість, дивіденди та інші фіксовані платежі сплачуються з прибутку, а результатом фінансової діяльності при вітчизняній системі обліку є балансовий прибуток, то чисельник коефіцієнта покриття фіксованих платежів буде обчислюватися наступним чином:
Балансовий прибуток + Процентні платежі + Лізингові платежі. br/>
Коефіцієнти обслуговування боргу показують яка частина прибутку використовується для відшкодування процентних або фіксованих платежів. Особливе значення ці коефіцієнти набувають при високих темпах інфляції, коли величина відсотків сплачених може наближатися до основного боргу клієнта або навіть перевищувати його. Чим більша частина прибутку спрямовується на покриття відсотків сплачених і інших фіксованих платежів, тим менше її залишається для погашення боргових зобов'язань і покриття ризиків, тобто тим гірше кредитоспроможність клієнта.
Перераховані фінансові коефіцієнти можна розраховувати на основі фактичних звітних даних або прогнозних величин на планований період. При стабільній економіці або щодо стабільному положенні позичальника оцінка його кредитоспроможності може спиратися на фактичні характеристики за минулі періоди. У зарубіжній практиці такі фактичні показники беруть як мінімум за три роки. У цьому випадку основа розрахунку коефіцієнтів кредитоспроможності є середня за рік (квартал, півріччя, місяць) залишки запасів, дебіторська та кредиторська заборгованості, коштів у касі або на рахунках в банку, розмір акціонерного капіталу (статутного фонду), власного капіталу і т.д.
В умовах нестабільної економіки (наприклад, спад виробництва), високих темпів інфляції фактичні показники за минулі періоди не можуть бути єдиною бази оцінки здатності клієнта погашати свої зобов'язання, включаючи позики банку, в майбутньому. У цьому випадку потрібно використовувати або прогнозні дані для розрахунку названих коефіцієнтів, або розглянутий спосіб оцінки кредитоспроможності підприємства доповниться іншим, наприклад, аналізом ділового ризику в момент видачі позики і оцінкою менеджменту.
При видачі позик на відносно тривалі терміни (рік і більше) також необхідно окрім звіту за минулі періоди отримання від клієнта прогнозного балансу, прогнозу доходів, витрат і прибутку на майбутній період, що відповідає періоду видачі позики. Прогноз зазвичай базується на плануванні темпів зростання (знижен...
