сування, максимальний ризик, точка нульового доходу, максимальний дохід, графік).
Таблиця 9 - Опціони та їх характеристики
Характеристики стратегииУсловияМаксимальный ріскМаксімальний доходТочка нульового доходу/убиткаОбласть прімененіяВід стратегііа) Ца> ЦІ: Р = (Ци + П)-Ца, б) при Ца <Ци: Р = П.Велічіна сплаченої премііНе ограніченЦена виконання плюс преміяПрі зростанні цін на ринкеа ) Ца> ЦІ: Р = Ца-(Ци + П), б) при Ца <Ци: Р = - П.Не ограніченВелічіна отриманої премііЦена виконання плюс преміяРиночние ціни відчувають знижувальну тенденціюа) при Ца> Ци: Р =-П, б ) при Ца <Ци: Р = (Ци-П)-Ца.Велічіна сплаченої премііЦена виконання мінус преміяЦена виконання мінус преміяПрі зниженні цін на ринкеа) при Ца> Ци: Р = П, б) при Ца <Ци: Р = Ца- (Ци-П). Ціна виконання мінус преміяПолученная преміяЦена виконання мінус преміяРиночние ціни відчувають підвищувальну тенденцію Куіть А колл за а1 і продати У колл за б2 А <У а1> б2а1 - б2 = сукупна преміяВ-А - (а1-б2) А + (а1-б2) Відбувається підвищення курсу ц.б.Купіть А пут за а1 і продати У пут за б2 А <У б2> А1В-А - (б2-а1) б2 - а1 = сукупна преміяВ - (б2 - а1) Відбувається підвищення курсу ц.б.Купіть А колл за а1 і продати У колл за б2 А> В а1 <б2А-В - (б2-а1) б2 - а1 = сукупна преміяВ + (б2 - а1) Відбувається зниження курсу ц.б. Купити А пут за а1 і продати У пут за б2 А> В а1> б2а1 - б2 = сукупна преміяА-В - (а1-б2) А-(а1-б2) Відбувається зниження курсу ц.бКупіть А кол за а1 і купити А пут за а2 А - ціна виконання опціонів а1, А2 - премііа1 + а2 = сукупна преміяНе обмежимо + (а1 + а2)
А - (а1 + а2) очікування значного зміни курсу ц.б.Продать А кол за а1 і продати А пут за а2 А - ціна виконання опціонів а1, А2 - премііНе огранічена1 + а2 = сукупна преміяА + (а1 + а2 )
А - (а1 + а2) очікування значного зміни курсу ц.б.Купіть А кол за а1 і купити У пут за б2 А, В - ціни виконання опціонів а1, б2 - премії А> Ва1 + б2 = сукупна преміяНе обмежимо + (а1 + б2)
В - (а1 + б2) відкриває можливості отримати прибуток при ширшому діапазоні коливань курсу ц.б. Продати А кол за а1 і продати У пут за б2 А, В - ціни виконання опціонів а1, б2 - премії А> Поза огранічена1 + б2 = сукупна преміяА + (а1 + б2) У - (а1 + б2) відкриває можливості отримати прибуток при ширшому діапазоні коливань курсу ц.б.
