датності банківської системи створювати гроші.
Давайте перервемося, щоб звернути увагу на очевидний бухгалтерський питання, яке ставить угода 4. А саме, створений в ході операції 4 резерв є активом для комерційного банку, що вкладає їх, але пасивом для її отримує, "Резервного банку" (або ЦП). Подібно до того, як поточний рахунок, який ви отримуєте, вкладаючи гроші в комерційний банк, є вашим активом та пасивом комерційного банку; вклад або резерв, який створює комерційний банк, розміщуючи гроші в банк банкірів, є активом комерційного банку та пасивом "резервного банку" (ЦБ).
Наступні дві угоди особливо важливі, оскільки вони пояснюють, як окремий комерційний банк може в буквальному сенсі робити гроші надаючи позики і як гроші знищуються після погашення позик.
Угода 5: видача позики. Припустимо, Компанія вирішила збільшити виробничі потужності. Припустимо також, що для фінансування цього проекту Компанії потрібно 50 тис. дол, що за випадковим збігом якраз одно надлишковим резервам Банку. p> Компанія звертається до Банку і просить позику на цю суму. Банк видає позику. Замість того щоб брати в банку готівку Компанія збільшує на 50 тис. дол Свій поточний рахунок в Банку. Для Банку це означає отримання дає відсоток активу (боргового зобов'язання) і відкриття поточного рахунку (зобов'язання) в сплату за цей актив. Коротше кажучи, Компанія обміняла боргове зобов'язання на право отримання зі свого поточного рахунку в Банку додаткових чеків на суму 50 тис. дол Банк володіє тепер новим активом - приносить відсоток борговим зобов'язанням; Компанія в змозі розширити свою діяльність.
Тепер ближче розглянемо балансові відомості банку і виявляється разючий факт: коли банк надає позики, він створює гроші. Тут відбувається зміна у складі грошової пропозиції, але не зміна загальної пропозиції грошей. Коли ж банки дають позики, вони створюють поточні рахунки, які є грошима. Розширюючи кредит, Банк надає грошову форму борговим зобов'язанням. Компанія і Банк створили вимога, а потім обмінялися ними. Вимога, створене Компанією та передане Банку, - не гроші, так як боргове зобов'язання індивідуума не є загальноприйнятим засобом обігу. Але вимога створене Банком та передане Компанії - гроші, чеки, виписані з поточного рахунку, приймаються як засіб обігу. Саме по засобом розширення кредиту комерційних банків створюється велика частина грошей, використовуються в нашій економіці. Ці кредитні гроші можуть розглядатися в якості "боргів" комерційних банків і ощадних установ. Чеки є "боргами" в тому сенсі, що вони являють собою зобов'язання, які банки та ощадні установи обіцяють оплатити "на вимогу".
Але існують умови, що обмежують можливість комерційного банку відкривати поточні рахунки, - тобто створювати "банківські гроші" - шляхом видачі позичок. У даному випадку Банк може очікувати, що новостворений внесок у 50 тис. дол Буде дуже активним депозитним рахунком. Припустимо, що Компанія укладає зі Будівельною компанією контракт на 50 тис. дол Будівельна компанія виконує замовлення з розширення потужностей і в якості винагороди отримує чек на 50 тис. дол, виписаний Компанією зі свого поточного рахунку в Банку. Будівельна компанія не стане пред'являти цей чек в Банк, а замість цього помістить його у Другій банк. Тепер Другий банк має вимога до Банку на суму 50 тис. дол У результаті Банк втрачає як резерви, так і вклади на суму чека; Другий банк купує 50 тис. дол резервів і вкладів. Коротше кажучи, позичальник виписує чек на всю суму позики і передає його фірмі, що пред'являє його в іншому банку.
Ми приходимо до висновку, що окремий комерційний банк в многобанковую системі може позичити лише суму, що дорівнює початковим надлишковим резервам, що були до моменту видачі позики. Тому що, коли він позичає, він стикається з ймовірністю того, що можуть бути виписані і пред'явлені йому до оплати чеки на всю суму позики. Позичати банк може передбачити втрату резервів на користь інших банків на суму рівну позикою. Однак, якщо деякі з чеків, виписаних на позику, вкладені назад у який видав її банк, тоді цей банк може давати в борг суму, кілька перевищує початкові надлишкові резерви.
Угода 6: повернення позички. Якщо комерційні банки, надаючи позики, створюють поточні рахунки, тобто гроші, видається логічним запитати, знищуються чи гроші при виплаті позики. Відповідь: "Так". p> Припустимо, що позика виплачується не в розстрочку, а одноразово через два роки після отримання, і відвернемося від процентних платежів за позикою. Компанія випише чек на 50 тис. дол зі свого поточного рахунку, який до отримання позики становить, припустимо, 50 тис. дол У результаті зобов'язання по депозитах Банку зменшуються на 50 тис. дол, компанія відмовляється на своїх 50-тисячний претензій на активи банку. Банк у свою чергу відмовляється від боргової зобов'язання Компанії. Банк і Компанія знову обмінялися вимогами. Але вимога, ві...
