д якого відмовилася Компанія, є грошима, а вимога, яке вона викупила - своє боргове зобов'язання, - не є. Тому пропозиція грошей зменшилася на 50 тис. дол, ця сума поточних рахунків була знищена, що не супроводжувалося збільшенням грошової пропозиції в -якому іншому місці. Грошове зобов'язання Компанії було позбавлене грошової форми. Зменшення в поточних рахунках збільшує надлишкові резерви, які тримає банк, а це дає основу для надання нових позик. p> Відносна значимість різних пунктів балансового звіту комерційного банку є результатом того, що банкір переслідує дві вхідні в конфлікт один з одним мети. Одна мета - прибуток. Комерційні банки, як і інші підприємства, прагнуть до прибутку. Тому вони прагнуть надавати кредити і купувати цінні папери. Ці два пункти - основні активи, що приносять доходи комерційним банкам. Банківська прибуток визначається як співвідношення доходів і витрат. 2/3 доходів становлять відсотки і збори з позик (різниця між сумою відсотків позичальників і відсотків вкладників). Важливими статтями доходів є прибуток від інвестицій, біржових операцій (доходи по державних цінних паперах, від продажу акцій та облігацій компаній), а також комісійні винагороди. Основними статтями витрат є відсотки за вкладами, заробітна плата та посібники службовцям. Крім того до витрат відносяться відсотки за позиками, узятих у банків Федеральної резервної системи і банків-кореспондентів, сплата відсотків за векселями і зобов'язаннями, витрати з утримання будинків і експлуатації обладнання, а також відрахування на можливі збитки по позиках. Норма банківського прибутку визначається за наступною формулою: В
З іншого боку, комерційний банк повинен прагнути до безпеки. Для банків безпека забезпечується ліквідністю, тобто їх здатністю виплачувати гроші в строк за своїми зобов'язаннями, зокрема такими ліквідними активами, як готівку і надлишкові резерви. Банки повинні стежити, щоб вкладники переводили свої поточні рахунки в готівку. Аналогічно, існує можливість, що чеків, пред'явлених банку до оплати, буде більше, ніж пропонованих до оплаті їм самим, в результаті чого відбудеться відтік резервів. Тому банкіри прагнуть до балансу між обережністю і прибутками. Досягнутий компроміс визначає відносний розмір приносять доходи активів, що протистоять активам високоліквідним.
Таким чином, комерційні банки виконують такі операції див. рис.1.
БАНКІВСЬКА СИСТЕМА: МНОГОДЕПОЗІТНОЕ РОЗШИРЕННЯ
Комерційна банківська система може надавати позики, тобто може створювати гроші, примножуючи свої надлишкові резерви. Це множинне кредитування здійснюється, незважаючи на той факт, що кожен окремий банк системи може надавати позику тільки розміром рівним (або не перевищує) його надмірною
ОПЕРАЦІЇ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ
КРЕДИТНІ КОМІСІЙНІ
В
ПАСИВНІ АКТИВНІ ПЕРЕКЛАДНІ
ТЕРМІНОВІ ДО Затребуваність ПІД ТОВАРИ Акредитивні
безстроково ПОТОЧНІ ПІД ВЕКСЕЛЯ Інкасове
ПІД АКЦІЇ І довірчий
ОБЛІГАЦІЇ
(ФОНДОВІ) ТОРГОВО-КОМІСІЙНІ br/>
РЕАЛЬНІ Уявна ПІД БЛАНК ФІРМИ
В
Рис.1. Види операцій комерційних банків
резервам. Характер створення банківських депозитів може бути проілюстрований наступною схемою:
В
НАСЕЛЕННЯ
БАНКИ
В
ПОПИТ НА ГРОШІ Md
ВКЛАДИ НАСЕЛЕННЯ У БАНКАХ
ВКЛАДИ
В В В
ПОЗИКИ
КРЕДИТ БАНКІВ НАСЕЛЕННЮ
ПРОПОЗИЦІЯ ГРОШЕЙ Мs
БАНКІВСЬКІ РЕЗЕРВИ
ГРОШОВА БАЗА (В)
НАЯВНІСТЬ
НАЯВНІСТЬ
Припустимо, що населення зберігає всі свої готівкові гроші в банках, а банки, у свою чергу, не тримають зайвих резервів. Припустимо, що норма банківських резервів становить 1/10. Якщо у насаленія доходи збільшуються на 100 одиниць, то, згідно нашої передумови, відбудеться аналогічний приріст банківських вкладів населення. Тоді при збільшенні грошової бази на 100 одиниць приріст банківських резервів складе 10. Отже, 90 одиниць банк виділить в якості кредиту населенню. Отримавши ці гроші, населення, згідно з нашим припущенням, вкладе їх у банк.
Додатковий приріст банківських вкладів населення складе 90 одиниць, з яких 9 остануться у формі банківських резервів, а 81 буде наданий населенню в вигляді кредиту, і т.д. У результаті цього кругообігу загальний приріст кре...
