ння (збільшення) статутного капіталу; величину кредитів, отриманих від інших юридичних осіб; депозитні опера-ції. Тільки перша група пасивних операцій формує власні кошти банків. Отримання банківських позик від інших юридичних осіб необхідно частіше за все для оперативного регулювання ліквідності балансів банків або видачі непередбачених кредитів.
Депозитні операції - це операції із залучення коштів юридичних та/або фізичних осіб у вклади або до запитання, або на певний термін. Ризики пасивних операцій пов'язані з можливими труднощами у забезпеченні активних операцій ресурсами. Найчастіше це ризик, пов'язаний з ефективністю діяльності визначального вкладника (один виробник або група "поріднених" компаній). p> Ризики активних операцій. Процентний ризик. Ризики активних операцій пов'язані з рівнем так званого відсоткового ризику, якому банки постійно піддаються в процесі своєї діяльності [17, c.75].
Управління процентним ризиком складається з управління активами (кредитами та інвестиціями) і пасивами (позиковими засобами).
Управління активами залежить від рівня ліквідності самого банку і портфеля його клієнтів з цінних паперів, а також від ступеня існуючої конкуренції (цінової та нецінової), а управління пасивами - від доступності коштів для видачі позик.
Рівень процентного ризику залежить від:
* змін до портфелі (структурі) активів, включаючи співвідношення величин кредитів та інвестицій, активів з фіксованою і плаваючою ставкою, динаміки їх ціни на ринку;
* змін до структурі пасивів, тобто співвідношень власних і позикових коштів, термінових і ощадних депозитів, депозитів "до запитання";
* динаміки процентної ставки.
Портфельний ризик. Портфельний ризик полягає у ймовірності втрати за окремими типами цінних паперів, а також по всій категорії позичок. Портфельні ризики підрозділяються на фінансові, ризики ліквідності, систематичні і несистематичні. p> Фінансові ризики можуть бути визначені наступним чином: чим більше позикових коштів мають банки, акціонерні товариства, підприємства, у тому числі і спільні банки, тим вище ризик для їх акціонерів, засновників. У той же час позикові кошти є важливим і вигідним джерелом фінансування, тому що найчастіше обходяться дешевше, ніж випуск і продаж додаткових тиражів цінних паперів. Згідно з прийнятими нормами для позичальників співвідношення між власними і позиковими засобами - коефіцієнт заборгованості (Kg) - коливається в рамках 0,2-0,3. Цей ризик тісно пов'язаний з ризиком важеля (левереджа - leverage), який залежить від співвідношення вкладеного капіталу в цінні папери з фіксованим рівнем доходу, з нефіксованим рівнем доходу та обсягу всього основного і оборотного капіталу банку [17, c.75]. p> Ризик ліквідності - це здатність фінансових активів оперативно звертатися у готівку. Найбільші і найвідоміші виробники і банки, чиї акції звертаються на центральних біржах, мають найменший ризик цього роду. Малі ж фірми - новостворені, венчурні - більш небезпечні в цьому відношенні. У даному випадку особливу увагу необхідно приділити вибору посередників. Основні види фінансових посередників, специфіка їх прав та обов'язків мають вплив на ділову активність банків.
Системний ризик пов'язаний зі зміною цін на акції, їх прибутковістю, поточним і очікуваним відсотком за облігаціями, очікуваними розмірами дивіденду і додатковим прибутком, викликаними загальноринковими коливаннями. Він об'єднує ризик зміни процентних ставок, ризик зміни загальноринкових цін і ризик інфляції [13, с.19]. p> Несистемний ризик не залежить від стану ринку і є специфікою конкретного підприємства, банку. Він може бути галузевим і фінансовим. Основними факторами, що роблять вплив на рівень несистемного портфельного ризику, є наявність альтернативних сфер докладання (вкладення) фінансових ресурсів, кон'юнктура товарних і фондових ринків та інші.
Сукупність системних і несистемних ризиків називають ризиком інвестицій [13, с.19].
Ризик акції виражається зміною процентних ставок і виникає через скорочення чистого прибутку за період внаслідок зміни державних і банківських ставок. p> Ризик падіння загальноринкових цін. Це ризик недоотримує доходу з якихось фінансовим активам. Найчастіше він пов'язаний з падінням цін на всі обертаються на ринку цінні папери одночасно.
У країнах з розвиненою ринковою економікою існують фірми-спостерігачі, які постійно аналізують рівень портфельного ризику різних цінних паперів. p> Ризик інфляції. Ризик інфляції - це ризик, який визначається життєвим циклом галузей. Основні фактори, що впливають на розвиток галузі, такі:
а) переорієнтація економіки, що пов'язано із загальною економічною нестабільністю в світі, за окремих регіонах, країн, ринків, ринкових сегментах, нішах і вікнам, з одного боку, і зростанням цін на ресурси, з іншо...
