ими.
При обліку фактора часу доводиться враховувати, по-перше, зміна вартості грошей з часом, а по-друге, та обставина, що сам страховий випадок теж може залежати від часу. Перед тим, як зайнятися довгостроковим страхуванням, ми розглянемо деякі питання, пов'язані з теорією процентних ставок.
1.3 Основні види довгострокового страхування
Довічне страхування
При цьому виді страхування фіксована страхова сума виплачується в момент смерті. Оскільки людина рано чи пізно помре, страхова компанія абсолютно точно виплатить страхову суму (якщо тільки причина смерті не покривається умовами договору, наприклад, якщо смерть наступила в результаті протиправних дій застрахованого).
Якщо плата за це покриття повністю вноситься в момент укладення договору, то йдеться про досить великій сумі, сумірною зі страховою сумою. Тому зазвичай премії виплачуються періодично протягом усього життя або аж до досягнення застрахованою певного віку (скажімо, пенсійного, коли його доходи різко знижуються).
Грошові потоки, пов'язані з довічним страхуванням такого роду, умовно зображені на рис. 1.1
Рис. 1.1
N-річне тимчасове страхування життя
При цьому виді страхування виплата фіксованої страхової суми здійснюється в момент смерті, якщо застрахований помер протягом терміну дії договору, тобто протягом n років з моменту укладення договору. Якщо ж застрахований прожив ці n років, то компанія не платить нічого.
У типових випадках ймовірність смерті застрахованої протягом терміну дії договору мала, так що премія з цього виду страхування відносно невелика. Тому тимчасове страхування часто використовують у випадках, коли потрібно покриття на велику суму.
Страхування зі змінною страховою виплатою
У розглянутих вище прикладах величина страхової виплати була фіксована і не залежала від моменту виплати.
Існують численні види страхування, коли страхове відшкодування може змінюватися. Як приклад можна привести довічне страхування з безперервно збільшується страховим відшкодуванням (continuously increasing whole life insurance).
При цьому виді страхування компанія виплачує в момент смерті суму, рівну ТX (ми вважаємо, що грошові суми вимірюються у нас деякою умовною одиницею). Страхування з зменшується страховою виплатою виникає в кредитному страхуванні життя.
Довічне страхування, відстрочене на m років
При цьому виді страхування виплата фіксованої страхової суми здійснюється в момент смерті застрахованого, але тільки якщо вона сталася після закінчення m-річного терміну з моменту укладення договору. Якщо застрахований помре раніше, ніж через т років після укладення договору, страхове відшкодування не виплачується зовсім. За аналогією з довічним страхуванням, відстроченим на т років, можна ввести і інші види відстроченого страхування, узагальнюючі раніше введені види звичайного страхування.
Дискретні договори
У всіх описаних вище прикладах страхове відшкодування (benefit) виплачується у вигляді одиночної суми (lump sum) в момент смерті застрахованого (звичайно, в реальності як вигодонабувачу, так і компанії потрібен певний час для підготовки документів) - такі види страхування часто називають безперервними. Проте можливі виплати і в інші моменти часу. Найбільш важливий (з те...
