их запасах на кінець планованого періоду;
Р одн - Одноденний обсяг реалізації товарів за собівартістю;
Н тз - Норма товарних запасів в днях. p> Потреба у грошових коштах визначається на основі майбутніх витрат (потоки грошових платежів; оплата праці персоналу; відрахування в позабюджетні фонди; сплата податків, в першу чергу податку на додану вартість, податку на майно підприємства, на прибуток, на рекламу, різні фінансові санкції; окремі види статей витрат обігу, що вимагають сплати готівкою грошовими засобами, - комунальні послуги, плата за оренду приміщення та обладнання, витрати на рекламу та ін.)
Потреба в інших товарно-матеріальних цінностях визначається на основі передбачуваних їх різновидів та ринкової ціни методом прямого розрахунку по кожному виду.
На основі зазначених різновидів трьох елементів оборотних коштів визначається їх загальна потреба на кінець планованого періоду за формулою:
П об.ср. = П тз + п дс + п а,
де П про ср - потреба в оборотних коштах на планований період;
П тз - Потреба в товарних запасах;
П дс - Потреба в грошових коштах;
П а - Потреба у інших активах (товарно-матеріальних цінностях). p> Джерела фінансування оборотних коштів підприємства
торгівлі включають чотири групи:
1) власні кошти - статутний капітал і прибуток чиста;
2) стійкі пасиви, які включають мінімальну заборгованість підприємства по заробітній платі персоналу, відрахування в позабюджетні державні фонди, кредиторську заборгованість постачальникам за товари та фінансовим органам щодо сплати податків і інших платежів;
3) позикові засоби - короткострокові кредити і позики;
4) залучені кошти - як правило, кредиторська заборгованість у всіх її різновидах. Однак може бути і така ситуація, коли кредиторська заборгованість відноситься до стійких пасивах, і тоді останній джерело буде представлений у другому.
Стійкі пасиви включають в першу чергу мінімальну заборгованість з оплати праці персоналу підприємства і мінімальну заборгованість з відрахувань на соціальні потреби.
Мінімальна заборгованість з оплати праці персоналу розраховується за наступною формулою:
ЗП min = ЗП про * Д,
де ЗП min - мінімальна заборгованість підприємства по заробітній платі своїм працівникам;
ЗП про - одноденна заробітна плата, нарахована працівникам за відпрацьований час за ставками, окладами і відрядними розцінками, включаючи Надтарифная доплати;
Д - кількість днів заборгованості по заробітній платі в залежності від дати виплат (Якщо виплата 16-го числа, то Д = 15 дням). p> Мінімальна заборгованість по відрахуваннях у позабюджетні державні фонди на соціальні потреби визначається виходячи з їх загальної процентної ставки (наприклад, 38,5%) від суми мінімальної заборгованості із заробітної плати. p> Розрахована загальна потреба підприємства в основних і оборотних коштах на планований період аналізується з точки зору їх структури при вирішенні завдання оптимального співвідношення. На торгових підприємствах переважає частка оборотних активів, але це не можна вважати однозначно позитивною тенденцією. За наявності товарних запасів, що не користуються попитом у населення, оборотність їх сповільнюється, і підприємство зазнає фінансових труднощів, пов'язані з додатковими вкладеннями коштів в оборот. Тому фінансові та економічні служби на підприємствах торгівлі ставлять завдання визначення оптимального рівня оборотних коштів, при якому досягається мінімум витрат на їх зберігання, реалізацію, доставку. Це завдання може бути вирішена за допомогою розрахунку ефективності використання оборотних коштів при раціональному управлінні ними.
3. Управління оборотним капіталом підприємства, оцінка ефективності його використання
Оборотні кошти торгового підприємства займають провідне місце в сукупності всіх активів, у зв'язку з цим завдання оптимального управління ними є основною.
Фінансові ресурси, авансовані в оборотні кошти, характеризують оборотний капітал. Основні функції управління оборотним капіталом зводяться до наступним:
виявлення динаміки діючої структури капіталу та визначення раціонального співвідношення його елементів на майбутній період;
оцінка ефективності використання оборотного капіталу;
оптимізація структури капіталу за критерієм його джерел фінансування.
Перша функція полягає в дослідженні руху авансованого капіталу на формування оборотних коштів суворо за їх цільовим характером в розрізі структурних елементів (запаси товарів, грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення, дебіторська заборгованість та інші товарно-матеріальні цінності).
У процесі анал...
