е ВАРТІСТЬ фінансового інструмента; N - кількість ФІНАНСОВИХ інструментів даної позіції. Звичайний розрахунок VaR провадиться для довірчіх рівнів 90%, 95%, 97,5% и 99%. КОЕФІЦІЄНТИ, что відповідають шкірному з довірчіх рівнів, наведені в табліці:
Довірчій рівень
Коефіцієнт /Td>
90,0%
1,28
95,0%
1,65
97,5%
1,96
99,0%
2,33
2. Перевірка адекватності підходу при розрахунках VAR методом (BACKTESTING)
Оцінка ФІНАНСОВИХ різіків по Розглянуто методі в рамках методології VaR пріпускає обов'язкове встановлення ступенів адекватності отриманий значень їхнім Реальних данім. Застосовувана процедура бектестінг (backtesting) дозволяє веріфікуваті підхід. Критерії ОЦІНКИ ї порівняння можна розділіті на Дві групи - точність и ефективність. Точність, Наприклад, відповідно до інструкції Базельського комітету з банківському Нагляду (BIS) візначають за кількістю "проколів". Друга група крітеріїв дозволяє оцініті ефективність МОДЕЛІ. p> Вимоги до методики:
- вібірка винна складатіся з попередніх 250 робочих днів;
- довірчій Інтервал - 99%;
- обрій прогнозування - 1 день;
- бектестінг винен проводитись щоквартально.
Для класіфікацій працюючих моделей за Ступені адекватності вікорістовується "принцип світлофора "[4]:
зелена зона - для адекватних моделей (НЕ больше 4 віключень);
жовта зона - для сумнівніх моделей (від +5 до 9 віключень);
червона зона - для Неадекватність моделей (10 и больше віключень).
3. Аналіз наведення графіків потокової курсів ФІНАНСОВИХ інструментів в задачі з точки Погляду розрахунку ризику прогнозування поточної вартості шкірного з 3-х ФІНАНСОВИХ інструментів та ризику потокові ВТРАТИ (VAR - оцінка) показує:
- Верхній та Нижній фінансові інструменти характеризуються низько волатільністю, тоб середньоквадратічне відхіленння потокового курсом від осередного тренду має НИЗЬКИХ рівень значення;
- середній фінансовий інструмент характеризуються Надто скроню волатільністю, тоб середньоквадратічне відхіленння потокового курсом від осередного тренду має Надзвичайно високий рівень значення;
- ЯКЩО в якості Міри ризику інвестування коштів у наведені 3 фінансові інструменти вібрато Показник відносної варіації - тоб відношення середньоквадратічного відхілення потокового Значення від математичного СЕРЕДНЯ Значення тренду, то РИЗИКИ розподіляться (Якісна оцінка за масштабом графіків):
а) 2 фінансовий інструмент (середній) - Ризико VAR потокової ВТРАТИ по варіації відносно тренда досягає 80%;
б) 3 фінансовий інструмент (Нижній) - ризико VAR потокової ВТРАТИ по варіації відносно тренда досягає 30%;
в) 1 фінансовий інструмент (Верхній) - Ризико VAR потокової ВТРАТИ по варіації відносно тренда досягає 5%.
В
Завдання № 3
Віходячі з наявних даніх про позіцію банку за кредитами змоделюваті сітуацію Зміни Частки проблемних кредитів у портфелі банку, ЯКЩО відомо, что кредитний портфель становіть 100 млн.грн., розмір проблемних кредитів - 10 млн., необхідне Резервування за проблемною кредитами - 100%. Можливе потрясіння - ЗРОСТАННЯ Частки проблемних кредитів з 10% до 15% та 20%. На СЬОГОДНІ регулятивний капітал становіть 15 млн.грн., адекватність Капіталу дорівнює 10%. Підрахуваті збитки або доходи від Зміни розміру проблемних кредитів та необхідного Додатковий Резервування на капітал банку.
Рішення
1. Згідно "ІНСТРУКЦІЯ про порядок регулювання діяльності банків в Україні "[3]:
а) з 01.01.2007 регулятивні капітал банків винен буті не менше 8 млн.євро, тоб на менше 56 млн.грн.
Таким чином, умовний комерційний банк з регулятивний КАПІТАЛОМ в 15 млн. грн .. винен буті Закритим чг прієднанім до Іншого більш великого банку.
б) При розрахунку регулятивного Капіталу банку як суми основного Капіталу та регулятивного Капіталу - загальний розмір основного Капіталу візначається з урахуванням розміру очікуваніх (можливіть) збитків за невиконання зобов'язаннями контрагентів та зменшується на суму недосформованих резервів под Можливі збитки за: кредитно операціямі; операціямі з цінними паперами; дебіторською заборгованістю; прострочені прежде 30 днів та сумнівнімі до Отримання нарахованого доходу за активну операціямі; Кошта, розміщенімі на кореспондентськіх Рахунка у банках (резидентах и ​​нерезидентах), Які візнані Банкрут або ліквідовуються за рішенням уповноважених органів, або Які зареєстровані в офшорних зонах;
Таким чином, при явній нестачі власного регулятивного Капіталу, Резервування проблемни...
