Зміст
Введення
1. Підходи до кількісного аналізу зони ризику
2. Втрата платоспроможності
Висновок
Список літератури
Введення
Актуальність теми. Передбачення можливої вЂ‹вЂ‹неплатоспроможності потенційного позичальника - давня мрія кредиторів. Саме тому з появою комп'ютерів неплатоспроможність стала предметом серйозних статистичних досліджень. p> Більшість успішних досліджень у цій сфері виконувалися за допомогою покрокового дискримінаційного аналізу. Наприклад, модель Альтмана була побудована цим методом на вибірці з 66 компаній - 33 успішних і 33 банкрутів. p> Перша версія моделі включала 22 імовірно значущих коефіцієнта, отриманих з даних фінансової звітності. Коефіцієнт, що має найменшу статистичну значимість, відкидався, після чого побудова моделі та аналіз статистичної значущості коефіцієнтів повторювалися. Коли число коефіцієнтів зменшилося з п'яти до чотирьох, статистична достовірність моделі різко знизилася, що змусило Альтмана зробити висновок про те, що варіант з п'ятьма коефіцієнтами є кращим. p> Розробники подібних моделей вважають, що їх розумно застосовувати в якості додаткового (НЕ основного!) інструменту аналізу. p> Ось деякі варіанти такого використання:
В· "Фільтрування" даних великого числа потенційних позичальників для оцінки порівняльного ризику їх неплатоспроможності. p> В· Обгрунтування рекомендацій позичальникам або умов, на яких їм може бути наданий кредит. p> В· Побудова "Траєкторії" позичальника за даними звітності за кілька попередніх періодів (чи росте ризик неплатоспроможності або зменшується?)
Мета роботи - вивчити зону критичного ризику.
Завдання: визначити поняття та підходи до кількісного аналізу зони ризику, особливості втрати платоспроможності.
В
1. Підходи до кількісного аналізу зони ризику
Кількісний аналіз ризику може здійснюватися різними способами, серед яких найбільшими поширеними є: метод аналогій, аналіз чутливості, методи імітаційного моделювання, статистичні методи, експертні методи, аналіз доречності витрат. Коротко охарактеризуємо деякі з них. p> Одним з найпростіших і широко методів обліку факторів невизначеності є аналіз чутливості. Цей метод описаний в роботах багатьох авторів. В якості запобіжного чутливості зручніше використовувати коефіцієнт еластичності. При цьому ризик є тим більшим, чим більше за абсолютною величиною є коефіцієнт еластичності щодо можливих змін відповідного фактора. p> На жаль, аналіз чутливості має деякі недоліки, а саме: він спирається на аналіз впливу на результуючі ознаки тільки окремих факторів, а не їх інтегрального впливу, а також не враховує взаємозв'язку (взаємозалежності) між цими факторами [1]. p> Процес кількісного аналізу ризику методами імітаційного моделювання можна умовно розділити на сім кроків. Коротко опишемо суть кожного з них. p> Крок 1. Формування моделі, здатної прогнозува...
