> При аналізі також необхідно розкрити конкретне рух грошових коштів на підприємстві, оцінити синхронність їх надходження і витрачання, а також пов'язати величину отриманого фінансового результату з станом грошових коштів на підприємстві. Для цього необхідно виділити і проаналізувати всі джерела надходження грошових коштів і спрямування їх вибуття. Такий аналіз проводиться в розрізі трьох основних видів діяльності: поточної, інвестиційної та фінансової. Аналіз руху грошових коштів проводиться двома методами: прямим і непрямим.
При прямому методі по кожному з перерахованих видів діяльності окремо вибираються суми обороту за окремими джерелами надходження грошових коштів (дебетовий оборот за відповідними рахунками) і також вибираються суми обороту по окремих напрямках вибуття грошових коштів (кредитовий оборот за відповідними рахунками). Сальдо по кожному виду діяльності дозволяє визначити загальну зміну грошових коштів на підприємстві за аналізований період.
Прямий метод дозволяє детально з'ясувати зміну величини грошових коштів на рахунках підприємства, виявить основні напрямки надходження і вибуття грошових коштів, зробили найбільший вплив на зміну їх величини на підприємстві. Це дозволяє оцінити ліквідність підприємства і, отже, дає можливість керівникам робити оперативні висновки достатності коштів для сплати за рахунками поточних зобов'язань, а також про можливість здійснення інвестиційної діяльності.
Недолік прямого методу полягає в тому, що він не розкриває взаємозв'язок між зміною величини грошових коштів на рахунках підприємства і отриманим фінансовим результатом (прибутком). Досить часто зустрічаються випадки, коли підприємства отримують чистий прибуток і в той же час в балансі зафіксовано скорочення грошових коштів. Суть зазначених різночитань дозволяє розкрити непрямий метод руху грошових коштів.
Суть непрямого методу полягає в перетворенні величини чистого прибутку у величину грошових коштів. При цьому, виходячи з того, що в діяльності кожного підприємства є окремі види витрат і доходів, які змінюють прибуток підприємства, але при цьому не витрачають величину його грошових коштів. У процесі аналізу на суму таких витрат (або доходів) проводять коригування величини чистого прибутку. Таким чином, ті статті витрат, які не пов'язані з відтоком коштів, і ті статті доходів, які не супроводжуються їх припливом, не впливали на величину чистого прибутку.
Значна питома вага дебіторської заборгованості в складі поточних активів визначає їх особливе місце в оцінці оборотності оборотних коштів. Показники, що характеризують оборотність дебіторської заборгованості, а також методи їх розрахунок наведено в табл. 10.3.2.
Таблиця 10.3.2.
Показники оборотності дебіторської заборгованості
ПоказателіРасчетная формула121. Коефіцієнт оборотності дебіторської задолженностіВиручка від реалізації продукції Кодзі=Середня дебіторська задолженность2. Період погашення дебіторської задолженностіЧісло календарних днів в періоді tДЗ=Коефіцієнт оборотності дебіторської задолженності3. Частка дебіторської заборгованості в загальному обсязі поточних актівовСумма дебіторської заборгованості УДЗ=Наявність оборотних средств4. Якість дебіторської задолженностіСомнітельная дебіторська заборгованість Кс=Дебіторська заборгованість
Тривалі терміни погашення дебіторської заборгованості знижують оборотність поточних активів у ці...
