Реферат Економічне моделювання складання портфеля інвестицій

63

198,2

2,27%

02.04.2010

1972

5,79%

64

1100

-5,17%

64

305,6

0,83%

64

190,28

2,13%

64

213,77

7,86%

09.04.2010

2015,88

2,23%

65

1064,7

-3,21%

65

302,3

-1,08%

65

183,98

-3,31%

65

220,6

3,20%

16.04.2010

2133,51

5,84%

66

1054,99

-0,91%

66

282,94

-6,40%

66

181,12

-1,55%

66

231,9

5,12%

23.04.2010

2125,15

-0,39%

67

1052,91

-0,20%

67

285,39

0,87%

67

180,67

-0,25%

67

233,8

0,82%

30.04.2010

2137

0,56%

68

1038

-1,42%

68

282,1

-1,15%

68

180,88

0,12%

68

231,2

-1,11%

Додаток Б

Теорема 1. Нехай с - деяка константа. Тоді позначення R - з

відноситься до наступного вектору-стовпцю:

В 

Нехай вектор z є рішенням системи лінійних рівнянь R - з = Sz . Тоді з цього рішення можна отримати портфель х на обвідної реалізованого безлічі:

В В 

Теорема 2 . Згідно цієї теореми, вперше доведеною Блеком (В1аск, 1972), знаючи будь-які два портфеля на обвідної, можна відновити всю огибающую. Якщо задані два портфеля, х = {х 1 , .. ., х n < i>} і у = { y 1 , ..., у 2 } , то всі портфелі на обвідної є опуклими лінійними комбінаціями х і у. Це означає, що для будь-якої заданої константи а наведений далі портфель лежить на обвідної ефективної кордону:

В 

Додаток Г

Опис побудови графіка ефективної кордону

В 

Кожна комірка вектора-стовпця під заголовком В«Середньо мінус константаВ» містить середній дохід активу за вирахуванням константи з (в нашому випадку з = 0,002...