здобувати свою ліквідність.
У випадку підприємство вважається ліквідним, якщо його поточні активи перевищують поточні зобов'язання.
Аналіз ліквідності балансу необхідний для вирішення таких завдань, як:
Оцінка достатності коштів для покриття зобов'язань, терміни яких закінчуються у відповідні періоди;
Визначення суми ліквідних коштів і перевірка їх достатності для виконання термінових зобов'язань;
Оцінка ліквідності та платоспроможності підприємства на основі низки показників.
Наведемо основні показники, що дозволяють оцінити ліквідність і платоспроможність підприємства:
. Коефіцієнт поточної ліквідності (Current Ratio) (коефіцієнт покриття)
(1)
де обидва - оборотні активи, що приймаються в розрахунок при оцінці структури балансу - це підсумок другого розділу балансу форми № 1 (рядок 290) за вирахуванням рядка 230 (дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати).
КДО - короткострокові боргові зобов'язання - це підсумок четвертого розділу балансу (рядок 690) за вирахуванням рядків 640 (доходи майбутніх періодів) і 650 (резерви майбутніх витрат і платежів).
Коефіцієнт поточної ліквідності вимірює загальну ліквідність і показує, скільки разів короткострокові зобов'язання покриваються оборотними активами підприємства, тобто скільки разів здатне підприємство задовольнити вимоги кредиторів, якщо зверне у готівку всі наявні в розпорядженні на даний момент активи.
Нормальним вважається значення коефіцієнта 1.5 - 2.5, залежно від галузі економіки. Значення нижче 1 говорить про високий фінансовий ризик, пов'язаний з тим, що підприємство не в змозі стабільно оплачувати поточні рахунки. Значення більше 3 може свідчити про нераціональну структуру капіталу.
Перевищення оборотних активів над короткостроковими зобов'язаннями більш ніж у два рази вважається теж небажаним, оскільки свідчить про нераціональне вкладення підприємством своїх засобів і неефективному їх використанні.
. Коефіцієнт швидкої ліквідності (Quick Ratio) визначається за формулою:
=(А1 + А2): (П1 + П2) (2)
Де А1 - абсолютно ліквідні активи (грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення);
А2 - швидко реалізованих активи (готова продукція, товари відвантажені, дебіторська заборгованість (до 12 місяців));
П1 - термінові зобов'язання (до 3 місяців);
П2 - короткострокові зобов'язання (до 1 року);
Оптимальними в цілях визначення кредитоспроможності потенційного позичальника більшістю комерційних банків прийняті значення зазначеного коефіцієнта в діапазоні від 0,6 до 1,0, але він може бути надзвичайно високим через невиправдане зростання дебіторської заборгованості. Дуже низький показник швидкої ліквідності свідчить про занадто великій вазі запасів в балансі підприємства. Збільшення коефіцієнта в динаміці (в межах діапазонів оптимальних значень) є сприятливим фактором для фінансового становища підприємства, зменшення - несприятливим.
Аналізуючи динаміку цього коефіцієнта, необхідно звертати увагу на чинники, що зумовили його зміну. Так, якщо зростання коефіцієнта швидкої ліквідності було пов'язане в основному із зростанням невиправданої дебіторської заборгованості, то це не може характеризувати діяльність підприємства з позитивного боку [13, с.91].
. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Cash Ratio)
Найбільш ліквідними статтями оборотних коштів є грошові кошти, якими володіє підприємство на рахунках в банку та в касі, а також у вигляді цінних паперів. Відношення грошових коштів до короткострокових зобов'язаннях називається коефіцієнтом абсолютної ліквідності. Він розраховується за формулою:
=(А1): (П1 + П2) (3)
Цей коефіцієнт показує, яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити за рахунок наявних грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень, швидко реалізованих у випадку потреби. Оптимальними приймаються значення зазначеного коефіцієнта в діапазоні від 0,2 до 0,7. Як і у випадку з коефіцієнтом швидкої ліквідності, збільшення в динаміці є сприятливим чинником для фінансового становища підприємства, зменшення - несприятливим.
4. Коефіцієнт забезпеченості власними коштами представлений формулою:
Косс=(4)
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами характеризує співвідношення власних і позикових оборотних коштів у підприємства і визначає ступінь забезпеченості господарської діяльно...
