Зв'язок пропозиції грошей (Ms) з грошовою базою (В) виражається рівністю:
? Ms=m? B, (3)
де? Ms - приріст пропозиції грошей;
? В - приріст грошової бази.
Серед спеціальних кредитно-фінансових установ можна виділити: кредитні спілки, позиково-ощадні асоціації, інвестиційні компанії, ломбарди, лізингові фірми і т. д.
Кредитні спілки - це кредитні кооперативи, капітал яких формується шляхом оплати паїв, внесків їхніх членів. Свої активи вони використовують для надання споживчих та індивідуальних позик (відкриття ощадних рахунків) і цільових заставних кредитів. Інвестиційні компанії залучають кошти шляхом випуску власних акцій, як правило, невеликого номіналу. Зібрані кошти в основному інвестуються в цінні папери корпорацій, держави. За рахунок отриманих на них доходів виплачується дивіденд на власні акції. Ломбарди спеціалізуються на видачі споживчого кредиту під заставу рухомого майна. Лізингові компанії надають в оренду на певних умовах рухоме і нерухоме майно (дорогі верстати, ЕОМ, портові крани і т. Д.).
Кредитна система включає також небанківські інститути, що займаються кредитними операціями: страхові компанії, пенсійні фонди. Свої вільні грошові кошти вони використовують в основному для фінансування держави, бізнесу шляхом покупки довгострокових облігацій або акцій.
Спеціалізовані кредитно-фінансові організації обслуговують головним чином ту частину ринку, яка не обслуговується (недостатньо обслуговується) банківською системою. Це такі організації, як: лізингові фірми; позиково-ощадні товариства; кредитні спілки; інвестиційні компанії (фонди); факторингові компанії; фінансові компанії; страхові товариства; взаємні (пайових) фондів; пенсійні фонди; інкасаторські фірми; ломбарди; організації фінансових ринків; трастові компанії; розрахункові, клірингові центри; пункти прокату; дилінгові підприємства; інші кредитно-фінансові організації.
Функціонування безлічі небанківських кредитно-фінансові організацій обґрунтовується низкою аргументів: розширення їх мережі має забезпечити найбільш повну мобілізацію коштів підприємств та організацій (державних, акціонерних, приватних) і населення з метою задоволення вимог суб'єктів економіки в кредиті; клієнтурі пропонуються все нові нестандартні послуги; завдяки розширенню послуг фінансових посередників на фондовому ринку розвивається цей ринок; кредитні відносини приходять у відповідність з ринковими відносинами; вся кредитна система (і не тільки банки) сприяє якнайшвидшому розвитку економіки, підвищення її ефективності; створюється здорова конкуренція в кредитній сфері. Небанківські організації орієнтуються або на обслуговування певних типів клієнтури, або на здійснення конкретних видів кредитно-розрахункових та фінансових послуг. Їх діяльність зосереджується в більшості своїй на обслуговуванні щодо обмеженого сегмента ринку і, як правило, надання послуг специфічної клієнтурі.
Спеціалізовані кредитно-фінансові інститути мають практично подвійну підпорядкованість: з одного боку, будучи пов'язаними із здійсненням кредитно-розрахункових операцій, вони керуються банківським законодавством та вимогами центрального банку; з іншого боку, спеціалізуючись на будь-яких фінансових, страхових, інвестиційних, заставних операціях, вони підпадають під регулювання інших законів та відповідних відомств.
Отже, сучасна кредитна система - сукупність найрізноманітніших кредитно-фінансових інститутів, діючих на ринку позикових капіталів і здійснюють акумуляцію і мобілізацію доходів. Основною частиною кредитної системи виступає банківська система, що припускає сукупність банківських установ. Центральні та комерційні банки в сукупності утворюють банківську систему країни. Саме вона виконує основне кредитно-фінансове обслуговування господарського обороту.
У сучасних моделях розвиненої ринкової економіки кредитно-грошова система займає важливу позицію в роботі економічного механізму. Вона являє собою практично систему економічного кровообігу, яка регулює грошову масу, контролює фінансові потоки, акумулює і перерозподіляє грошові потоки, проводить взаєморозрахунки між економічними суб'єктами, кредитує населення й окремі галузі економіки.
Існує два поняття кредитно-грошової системи: перше означає сукупність кредитних відносин, методів і форм фінансування (функціональна форма); друга - сукупність фінансово-кредитних установ, яким властиво акумулювати грошові тимчасово вільні кошти, а потім надавати позички (інституційна форма). У першому випадку мова йде про такі відносини як банківський, комерційний, державний, споживчий, міжнародний кредит. Другий випадок зводиться до наступних параметрах. Сучасна кредитно-грошова система - це с...
