в які вкладено кошти страховиків. Види активів, в які можуть бути розміщені страхові резерви, встановлені наказом Мінфіну РФ №100-н «Про затвердження правил розміщення страховиками коштів страхових резервів». Як правило, фундамент інвестиційного портфеля страховиків складають такі довгострокові і ліквідні вкладення, як, наприклад, нерухомість, які, з одного боку, мають високий рівень надійності і можуть принести істотний дохід, але, з іншого боку, їх продаж може бути пов'язана з істотними витратами. У той же час такі середньо- і короткострокові вкладення, що володіють високою ліквідністю, як акції, державні цінні папери, кошти на рахунках банків, повинні задовольняти термінові і раптові потреби страхових організацій в грошових коштах. [5, c. 298-299]
Фінансовий стан господарюючого суб'єкта - це характеристика його фінансової конкурентоспроможності, тобто платоспроможності, наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів і капіталу, виконання зобов'язань перед державою та іншими господарюючими суб'єктами. Фінансове становище є результатом фінансової політика страховика і визначається всією сукупністю фінансово-господарських факторів страхової організації.
Достатня величина власних коштів, або вільних резервів страховика гарантує його платоспроможність за двох обставин - наявності обгрунтованих страхових резервів та правильній інвестиційній політиці. При цьому необхідно щоб портфель страховика складався з дуже великого числа приблизно рівних за розміром ризиків, або з невеликого числа ризиків, сумірних з розмірами власних коштів страховика, що може бути досягнуто через систему перестрахування. Недотримання цієї умови може призвести до того, що при настанні навіть одного страхового випадку страховик виявиться банкрутом.
Оскільки фінансова стійкість страховиків залежить від великої кількості різних факторів, то і аналіз їх фінансового стану може бути проведений тільки на основі дослідження групи показників, які дозволяють скласти уявлення про різні сторони діяльності страхової організації. [4, c. 81, 9, c. 41]
2. Аналіз фінансової стійкості страхової компанії на прикладі ВСАТ «РЕСО-Гарантія»
Відкрите страхове акціонерне товариство «РЕСО-Гарантія» створено в 1991 році, має ліцензію на 102 виду страхових послуг і перестрахувальну діяльність. Філіальна мережа включає в себе більше 900 філій і офісів продажів у всіх регіонах Росії. Пріоритетними напрямками діяльності є автострахування (КАСКО та ОСАЦВ), добровільне медичне страхування, страхування майна фізичних і юридичних осіб, іпотечне страхування, страхування туристів, страхування від нещасних випадків та ін. Страхування життя пропонує дочірня компанія Товариство страхування життя РЕСО-Гарантія " . [13]
Аналіз фінансової діяльності компанії проводиться на основі бухгалтерської звітності за 2006-2009 роки (бухгалтерського балансу і звіту про прибутки і збитки). Розгляд фінансових результатів діяльності організації в даному періоді дозволяє визначити її стійкість до впливу зовнішнього середовища, тобто в стабільно розвивається, і в момент кризи.
Малюнок 1 - Динаміка фінансових результатів «РЕСО-Гарантія»
Відповідно до звітності на 31 грудня розглянутих років компанія завершувала фінансовий рік з чистим прибутком (малюнок 1). Однак, порівнюючи відносну зміну даного показника по роках, в 2008 році спостерігається його значне зниження (на 68%), що логічно пов'язати з кризою російської економіки, пік якого припав на середину 2008 року. Однак вжиті заходи і стабілізація зовнішнього середовища повернули показник чистого прибуток на рівень докризового, тобто станом на 31 грудня 2007 р
З таблиці 1 видно, що стабільного прибутку за різними напрямками обліку не спостерігається. Так, результати від операцій зі страхування життя були максимальні у 2006 році, проте вже наступного року спостерігався збиток. Невисокі показники по даному виду страхування збігаються із загальною тенденцією по Росії, так як він не користується великим попитом серед населення. Зниження обсягу страхових премій склало більше 40% в 2007 році, більше 25% в 2008 році (в порівнянні з попередніми 2006 і 2007 роками відповідно). У 2009 році цей показник збільшився в порівнянні з попереднім періодом на 3%. Проте обсяг страхових виплат у 2009 році збільшився на 113%. Збереження цієї тенденції в подальшому може призвести до негативних наслідків, позначитися на платоспроможності та фінансової стійкості компанії.
Таблиця 1 - Результати діяльності ВСАТ РЕСО-Гарантія raquo ;, тис. руб.
Показатель31.12.0631.12.0731.12.0831.12.09Результат від операцій зі страхування жізні118876-742544430875148Результат від операцій страхування іншого, ніж страхування життя - 1...
