Реферат Фінансове планування на підприємстві ТОВ &Синергія-Н&

Тема: Курсовые проекты

ається з чотирьох основних кроків:

вибір показників, придатних для аналізу; розрахунок цих показників; порівняння отриманих величин з аналогічними показниками даної фірми за попередні роки; використання показників при складанні фінансових планів для визначення способів вирішення проблем і майбутніх можливостей фірми.

Серед безлічі фінансових показників є такі, які мають особливо велике значення для визначення позиції фірми і можуть використовуватися для аналізу різних проблем. Можна виділити п'ять типів найбільш значимих фінансових показників. Це показники:

ліквідності (короткостроковій платоспроможності); ділової активності (оборотності); рентабельності; ринкової активності; платоспроможності (структури капіталу).

Ліквідність - це здатність організації відповісти за своїми короткостроковими зобов'язаннями. Якщо ліквідність фірми низька, то це говорить про її вкрай слабкому фінансовому здоров'ї і неможливості вирішувати більшість питань своєї діяльності, зокрема таких, як залучення нових позик, оскільки довіра кредиторів буде підірвано. Інакше ліквідність визначають як якість оборотних (поточних) активів фірми, їх здатність покривати борги фірми.

Виділяють три основних види показників ліквідності:

коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності; коефіцієнт абсолютної ліквідності; чистий оборотний капітал.

Коефіцієнт загальної ліквідності (К ол ) виражає співвідношення між поточними (оборотними) активами фірми і її поточними (короткостроковими) зобов'язаннями.

До ол=Поточні активи: Поточні пасиви

Мінімально необхідна величина К ол повинна бути не менше 1 - інакше фірма буде визнана неплатоспроможною. Оптимальний показник Кіл за оцінками експертів коливається в діапазоні від 2 до 2,5.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (К ал ) показує співвідношення між найбільш ліквідною частиною поточних активів і поточними пасивами. Найбільш ліквідна частина поточних активів, або швидко обертаються активи, це грошові кошти підприємства.

До ал=Грошові кошти: Поточні пасиви

За оцінками експертів теоретично прийнятною величиною вважається коефіцієнт, рівний 0,2 - 0,25. Показник К ал менш консервативний, ніж коефіцієнт загальної ліквідності, він визначає здібності найбільш ліквідних поточних активів - грошей у касі, на банківському рахунку, цінних паперів - сплатити борги підприємства.

Чистий оборотний капітал (ЧОК). Розраховується як різниця між поточними активами підприємства і його поточними пасивами.

ЧОК=Поточні активи - Поточні пасиви.

Показники ділової активності (оборотності)

Цей тип фінансових показників визначає, наскільки добре фірма використовує свої ресурси. Звичайно показники оборотності виражають співвідношення між величиною продажів і різними елементами активів, тобто з'ясовують кількість продажів, створене одним рублем інвестицій в активи. Одними з найбільш часто використовуваних показників ділової активності є:

оборотність активів;

оборотність дебіторської заборгованості;

оборотність кредиторської заборгованості;

оборотність матеріально-виробничих запасів;

оборотність основних засобів (фондовіддача).

Коефіцієнти рентабельності

Ці коефіцієнти показують, наскільки прибуткова діяльність компанії.

Найбільш часто використовуваними показниками є:

коефіцієнти рентабельності всіх активів підприємства (рентабельність активів);

рентабельності реалізації;

рентабельності власного капіталу.

Коефіцієнт захищеності кредиторів (КЗК) показує ступінь захищеності кредиторів від невиплати відсотків за наданий кредит.