виникає в зв'язку з необхідністю давати оцінку кредитоспроможності організації, тобто її здатності вчасно і повністю розраховуватися за всіма своїми зобов'язаннями.
З таблиці 9 видно, що в короткостроковому і середньостроковому періоді баланс не ліквідний, тому спостерігається нестача короткострокових платіжних засобів. Тобто поточні платежі більше поточних надходжень. Довгострокова ліквідність хороша
Таблиця 9 - Баланс ліквідності
активно почали періодаНа кінець періодаПассівНа початок періодаНа кінець періодаплатёжний надлишок або недостатокна початок періодаНа кінець періода1234567=2-58=3-6Наіболее ліквідні активи (А1) (250 + 260) 20205наіболее термінові зобов'язання (П1) (620 ) 28406191-2820-5986Бистро реалізовані активи (А2) (240) 0630краткосрочние пасиви (П2) (610 + 660) 030000-2370Медленно реалізовані активи (A3) (210 + 220 + 230 + 270) 17574489долгосрочние пасиви (ПЗ) (590 + 630 +640 650) 300020000-1243-15511Труднореалізуемие активи (А4) (190) 435724514постоянние пасиви (П4) (490) 294647406323867Баланс613429838Баланс61342983800
2.3 Аналіз фінансової стійкості
У таблиці 10 представлені показники фінансової стійкості.
Таблиця 10 - Розрахунок і нормативні значення показників фінансової стійкості
Показово початок періодаНа кінець періодаРасчетНорматів1. Коефіцієнт автономіі0,050,02Собственний капітал/Весь капіталбольше дорівнює 0,52. Коефіцієнт фінансової устойчівості0,540,69Заемний капітал/Весь капітал0,8-0,93. Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами - 2,29-4,48СОС/Всі оборотні средствабольше одно 0,14. Коефіцієнт маневреності власного капіталу - 13,82-36,89СОС/Власний капітал0,2-0,55. Коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів СОС - 12,90-41,15СОС/Матеріальні запасибольше одно 0,5
Величина коефіцієнта автономії показує розмір власних коштів, залучених підприємством на один рубль сукупного капіталу, тобто на 1 рубль сукупного капіталу припадає 0,02 руб. позикового. Оптимальним вважається варіант, якщо значення коефіцієнта автономії більше або дорівнює 0,5.
Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів повинен бути більше або дорівнює величині 0,1. На кінець періоду коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними оборотними коштами має значення менше величини 0,1, структура балансу підприємства вважається незадовільною, а саме підприємство неплатоспроможним за цим показником.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу застосовується для оцінки мобільності (гнучкості) використання власного капіталу підприємства показує частку власного оборотного капіталу в загальній сумі власного капіталу. Високе значення коефіцієнта маневреності позитивно характеризує фінансовий стан. Значення коефіцієнта, рівне або більше ніж величина 0,5, вважається оптимальним. На початок і на кінець періоду коефіцієнт не відповідає нормативному.
Коефіцієнт фінансової стійкості характеризує частку власного капіталу і довгострокових зобов'язань у загальній сумі джерел. Він показує яка частина активів фінансується за рахунок стійких джерел, тобто на кінець періоду 69% активів фінансуються за рахунок стійких джерел. Оптимальним вважається значення, якщо коефіцієнт знаходиться в діапазоні 0,8-0,9. Для підприємства цей коефіцієнт оптимальний на початок і кінець періоду.
Коефіцієнт забезпеченості запасів власними оборотними засобами показує, що 0,29% на початок 4,48% запасів на кінець сформовано за рахунок позикових оборотних коштів. Це негативно для підприємства.
Підприємство визнаємо фінансово нестійким і ухудшающим своє становище.
У таблиці 11 наведено аналіз оборотності оборотних коштів.
Таблиця 11 - Аналіз оборотності оборотних коштів
ПоказательПрошлий годОтчетний годОтклоненія1. Виручка (нетто) від продажу, тис. Р.02 +3702 3702. Середня вартість виробничих запасів, тис. Р.1096,502354,501 2583. Середня величина дебіторської заборгованості, тис. Р.0,00315,003154. Середня величина оборотних коштів, тис. Р.1777,005324,003 5475. Витрати на виробництво реалізованої продукції, тис. Р.01361366. Оборотність (у днях): 06.1) всіх оборотних коштів (стор. 4 * 360/стр. 1) - 808,71-6.2) виробничих запасів - 20,58-6.3) дебіторської заборгованості - 47,85-7. Тривалість операційного циклу, дні - 68,43 -
Узагальнюючим показником фінансової стійкості є надлишок чи недолік джерел коштів для формування запасів і витрат, який визначається у вигляді різниці величини джерел засобів і величини запасів і витрат.
Найважливішою характеристикою фінансового стану підприємства є стабільність його діяльності у п...
