лані довгострокової перспективи. Вона пов'язана із загальною фінансовою структурою підприємства, ступенем його залежності від зовнішніх зобов'язань. Для виявлення типу фінансового стану складемо таблицю 12.
Для характеристики джерел формування запасів використовуються кілька показників, що відображають охоплення різних видів джерел:
. Наявність власних оборотних коштів (Нсо), рівних, різниці величини власного капіталу і суми величин необоротних активів і довгострокової дебіторської заборгованості:
Нсо=Кс-ВА-ДЗД (1)
де Кс - сума власного капіталу (сума рядків 490 «Разом у розділі 3 пасиву балансу», 640 «Доходи майбутніх періодів» і 650 «Резерви майбутніх витрат»);
ВА - сума необоротних активів (підсумок розділу I активу балансу);
ДЗД - довгострокова дебіторська заборгованість (рядок 230 розділу II балансу «Дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються більш ніж через дванадцять місяців після звітної дати).
. Наявність власних оборотних і довгострокових джерел формування запасів і витрат (НСД), одержуваних з попереднього показника збільшенням на суму довгострокових зобов'язань:
НСД=Кс-ВА-ДЗД + ДО (2)
де ДО - сума довгострокових зобов'язань (підсумок розділу IV пасиву).
. Величина основних джерел формування запасів і витрат (Але), рівна сумі попереднього показника і величини короткострокових кредитів і позикових коштів:
Але=Кс - ВА - ДЗД + ДО + ККЗ (3)
де ККЗ - сума короткострокових кредитів і позикових коштів, (сума по рядку 610 «3айми і кредити»).
Трьом показникам наявності джерел формування запасів відповідають три показники забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування:
власними оборотними засобами (Осо).
Осо=Нсо - 3, (4)
власними оборотними і довгостроковими джерелами позикових коштів (ОСД).
ОСД=НСД - 3, (5)
основними джерелами їх формування (Оо).
Оо=Але - 3, (6)
Обчислення трьох показників забезпеченості запасів джерелами їх формування дозволяє класифікувати фінансові ситуації за їх стійкості.
Виділяють чотири типи фінансових ситуацій:
. Абсолютна стійкість фінансового стану.
Зустрічається рідко і задається умовами:
Ос? 0
ОСД? 0 (7)
Оо? 0
Якщо показники забезпеченості запасів джерелами коштів=О, то позначимо дану ситуацію + raquo ;, якщо lt; 0, то - raquo ;. Таким чином, для першого типу фінансової ситуації маємо за трьома показниками: (+, +, +).
. Нормальна стійкість. Гарантує платоспроможність умовами:
Ос lt; 0, ОСД? О, Оо? Про тобто (-, +, +) (8)
. Нестійкий фінансовий порушенням платоспроможності,
можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів і збільшення власних коштів, а також за рахунок додаткового залучення довгострокових кредитів і позикових коштів:
Ос lt; 0, ОСД lt; О, Оо? Про тобто (-, +, +) (9)
т.е. (-, -, +)
Фінансова нестійкість вважається в даній ситуації допустимою, якщо величина залучених для формування запасів короткострокових кредитів і позикових коштів не перевищує сумарної вартості виробничих запасів і готової продукції. Якщо умова не виконується, то фінансова нестійкість є ненормальною і відображає тенденцію до суттєвого погіршення фінансового стану.
. Кризовий фінансовий стан. Це такий стан, при якому підприємство знаходиться на межі банкрутства, оскільки в даній ситуації грошові кошти, цінні папери і дебіторська заборгованість підприємства не покривають навіть його кредиторської заборгованості:
Ос lt; 0,
ООД lt; 0, (10)
Оо lt; 0 тобто (-, -, -)
У таблиці 13 проаналізований тип фінансової стійкості підприємства.
Таблиця 12 - Тип фінансової стійкості підприємства
ПоказателіНа початок періодаНа кінець періода1 Загальна величина запасів і витрат (33) (210 + 220) 175 731 872. Наявність власних оборотних коштів (ВОК) (490-190) - 4063-238673. Функціонуючий капітал (КФ) (490 + 590-190) - 1063-38674. Загальна величина джерел (ВІ) (490 + 590 + 610-190) - 1063-8675. Ф...
