ити і позики - Необоротні активи
- Короткострокові кредитні та позикові кошти=Позикові кошти (Короткострокові зобов'язання с.1510)
- Загальна величина джерел коштів з урахуванням довгострокових і короткострокових позикових коштів=Власний капітал + Довгострокові пасиви + Короткострокові позики і кредити - необоротні капітал
- Величина запасів і витрат, що звертаються в активі балансу=Запаси (с. 1 210) + ПДВ по придбаних цінностей (с.1220)
- Надлишок джерел власних оборотних коштів=Власний капітал - Необоротні активи - Запаси і Витрати
- Надлишок джерел власних коштів і довгострокових позикових джерел=Власний капітал + Довгострокові пасиви - Необоротні активи - Запаси і витрати
- Надлишок загальної величини всіх джерел для формування запасів і витрат=Власний капітал + Довгострокові пасиви + Короткострокові позики і кредити - Необоротні активи - Запаси і витрати.
- х комплексний показник (S) фінансової ситуації:
- S1=1, якщо надлишок джерел власних оборотних коштів gt; 0
- S2=1, якщо надлишок джерел власних коштів і довгострокових позикових джерел gt; 0
- S3=1, якщо надлишок загальної величини всіх джерел для формування запасів і витрат gt; 0
На основі розрахунку абсолютних показників виділяють 4 типи фінансової стійкості:
- Абсолютна фінансова стійкість. Характеризується тим, що для покупки потрібної величини запасів у підприємства достатньо власних оборотних коштів, тому залучення кредитів для цих цілей недоцільно. На практиці така ситуація зустрічається вкрай рідко. І для неї характерні:
Тривимірна модель - {1; 1; 1}
- Нормальна фінансова стійкість. Характеризується тим, що власних оборотних коштів для покриття запасів не вистачає, однак залучення довгострокового кредиту вирішує дану проблему.
Тривимірна модель - {0; 1; 1}
- Нестійкий фінансовий стан. Характеризується тим, що для покупки потрібної величини запасів власних і довгострокових джерел не вистачає. Лише використання короткострокового кредиту вирішує дану проблему. При цьому підприємство вже використовувало всі джерела фінансування.
Тривимірна модель - {0, 0, 1}
- Кризовий фінансовий стан. Для покриття запасів недостатньо навіть загальної суми всіх джерел фінансування, тому підприємство змушене скорочувати запаси, отже, і обсяги виробництва, що в підсумку може призвести до банкрутства.
Тривимірна модель - {0, 0, 0}
Відносні показники фінансової стійкості:
- Коефіцієнт автономії - характеризує відношення власного капіталу до загальної суми капіталу (активів) організації. Коефіцієнт показує, наскільки організація незалежна від кредиторів. Чим менше значення коефіцієнта, тим більшою мірою організація залежна від позикових джерел фінансування, тим менш стійке у неї фінансове становище. Нормальне обмеження: К а? 0,5
(1.1)
де СК - власний капітал, ВБ - валюта балансу.
- Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів (коеф. фінансового ризику, важеля) - визначається як відношення загальної суми заборгованості (довгострокової і короткострокової) до величини власного капіталу. Використовується при оцінці платоспроможності організації, вирішенні питання про вибір джерел фінансування у фінансовому менеджменті. Рівень даного коефіцієнта вище допустимого свідчить про потенційну небезпеку виникнення нестачі власних грошових коштів. Нормальне обмеження: До с/з? 1
(1.2)
де ДП - довгострокові пасиви, КП - короткострокові пасиви, СК - власний капітал.
- Коефіцієнт співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів - показує, скільки необоротних активів припадає на кожен рубль оборотних активів. Для даного показника нормативних значень не встановлено. Нормативне значення специфічно для кожної окремої галузі, але за інших рівних умов збільшення коефіцієнта є позитивною тенденцією.
(1.3)
де ОА - оборотні активи, ВА - необоротні активи.
- Коефіцієнт маневреності власних коштів - показує, здатність підприємства підтримувати рівень власного оборотного капіталу й поповнювати оборотні кошти в разі потреби за рахунок власних джерел. Нормальне обмеження: К м? 0,2ч0,5. Залежить від характеру діяльності підприємства: в фондоемких виробництвах його нормальний рівень повинен бути нижче, ніж в матеріаломістких
(1.4)
де СК - власний капітал, ВА - необоротні активи, ДП - довгострокові пасиви...
