лені непередбаченими обставинами (від зміни політичного курсу країни до страйків і землетрусів). Мірою щодо їх зниження служить робота підприємства з достатнім запасом фінансової міцності.
Для зниження загального впливу ризиків на ефективність підприємства необхідно передбачити комерційне страхування по системах менеджменту страхування (страхування майна, транспортних перевезень, ризиків, закладених в комерційних контрактах на укладаються угоди, перестрахування та ін.).
. Фінансовий план та ефективність проекту
Фінансовий план включає розрахунки очікуваного чистого прибутку (табл. 8), грошових потоків по погашенню кредиту (табл. 9) і розрахунок обсягу беззбитковості виробництва медичної техніки (табл. 10).
Таблиця 8 Доходи і витрати (тис. руб.)
Показателі1 -і год2 ї Годзю год4-й годI кв.II кв.III кв.IV кв.I п/ГII п/ггодгод1 .Дохід від продаж3812 3812 3812 381190501905071437,5109537,52. Витрати проізводства8321 8321 8321 832146541465454 952,58 4260,53.Прібиль від реалізаціі5495495495494 3964 39616 48525 2774. Податок на прібиль110110110110879879329750555. Чистий прібиль4394394394393 +5173 51713 18820 222
Таблиця 9 Графік повернення кредиту (за рахунок прибутку)
ГодНачальний баланс долгаПогашеніе долгаПроценти (20%) Сума прібиліКонечний баланс долга18 0001561 6001 7567 84427 8445 4651 5697 0342 37932 3792 37947613 188-Підсумок: серпень 0003 645
Таблиця 10 Розрахунок можливості погашення кредиту (тис.руб.)
Показателі1 -і год2 й3й год4й год1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.1 п/г.2п/ггодгод1. Сума інвестиційного кредіта8 000 ------ - 2. Очікуваний чистий прібиль4394394394393 +5173 5171318820 2223. Непогашений залишок кредиту на кінець періода7 9617 9227 8837 8445 1122 379-4. Ставка відсотка за5555101020205. Відсотки по400400400400784785476-6. Залишок чистого прібилі10 33330 555
Таким чином, в 1 кварталі третього року реалізації проекту утворюється залишок чистого прибутку в сумі 10333 тис. руб.
Таблиця 11 Розрахунок точки беззбитковості
ПоказателіЕдініца ізмереніяСумма1. Обсяг продажшт.11 5002. Ценаруб.9 5253. Постійні затратируб.4 7914. Змінні витрати на одиницю продукцііруб.2 5365. Критичний об'емшт.7 8836. Запас фінансової прочностішт.3 617
На підставі даних, представлених у табл.10, і рівня ціни підприємства на одиницю продукції побудуємо графік беззбитковості (рис. 1) з метою визначення критичного обсягу виробництва і запасу фінансової міцності ВАТ «Медобладнання»
Рис. 1 Графік беззбитковості
Обсяг виробництва в штуках.
Критичний обсяг виробництва (Vкр) визначається за формулою
Vкр=УПЗ: (Ц-УППЗ), (1)
Де УПЗ - сума умовно-постійних витрат, руб.;
Ц - ціна одиниці продукції підприємства, руб.;
УППЗ - сума умовно-змінних витрат на одиницю продукції, грн.
Запас фінансової міцності визначається як різниця між планованим розміром виручки і розміром порогової виручки і відображає, до якого розміру можна знижувати обсяг виробництва і не нести при цьому збитків.
На основі даних розрахунків можна сказати, що реалізація продукції за 4 роки діяльності підприємства виростить на 100012 тис. руб., тобто майже в 12 разів. Це пов'язано зі збільшенням обсягів виробництва, а також виведенням на ринок товарів нової модифікації медичної техніки, яка користується попитом у покупців. Фінансування через кредити в даному випадку виправдовує себе, так як проект пов'язаний з розширенням виробництва на вже діючому підприємстві.
Термін погашення інвестиційного кредиту складе 23 місяців при ставці відсотка за кредит 20% річних, тобто. е. термін окупності проекту складе трохи більше 2 років, що говорить про ліквідність підприємства.
магнітотерапія інвестиція фінансовий стратегія
Список літератури
1.Ковалев В.В. Фінансовий менеджмент: теорія і практика третій видання, перероб. і доп.- Москва: Проспект, 2014. - 1104с.
2.Горемикін В.А. Енциклопедія бізнес-планів: методика розробки.- М.: Вісь - 89, 2007. - 1119 с.
3.Головань С.І. Бізнес-планування та інвестування: Підручник/С.І. Головань, М.А. Спиридонов.- Ростов н/Д: Фенікс, 2009.? С. 75,78.
4.Броннікова Т.С. Розробка бізнес-плану проекту: Навчальний посібник - М .: Альфа-М: ИНФРА-М, 2012.? С. 22, 29.
.Бізнес-планування: Підручник/Под ред. В.М. Попова, С.І. Ляпунова і С.Г. Млодік.- 2-еізд., Перераб. і доп.- М .: Фіна...
