озикових коштів ЗАТ «Комплектмонтаж»
У процесі подальшого аналізу необхідно детально вивчити динаміку і структуру власного і позикового капіталу, з'ясувати причини зміни окремих його складових і дати оцінку цих змін за звітний рік.
Для більш детального вивчення власного і позикового капіталу складемо таблицю 2.
Таблиця 2 - Динаміка і структура власного і позикового капіталу ЗАТ «Комплектмонтаж»
ПоказателіКод рядки у формі № 1Сумма, тис.руб.Темп приросту,% Питома вага в капіталі підприємства,% на початок року кінець годаізмененіе за гідного Початок року Кінець годаізмененіе за год1234567891 Джерела капіталу підприємства, всего7001578311813-3970-25,15100,00100,000,00в тому числі: 2 Власний капітал49090687713-1355-14,9457,4565,307,85із нього: 2.1 Статутний капітал410100100- - 0,630,630,002.2 Резервний капітал4301515- - 0,090,090,002.3 Нерозподілений прибуток минулих лет46089538042-911-10, 1856,4068,0811,682.4. Непокритий збиток звітного года475- - 444-444- - 3,760,003 Позиковий капітал590 + 69067154100-2615-38,9442,5534,70-7,85із нього: 3.1 Позики і кредіти6105913273 + 123,730,371,120,75в тому числі Позики, що підлягають погашенню протягом 12 місяців після звітної дати6125913273 + 123,730,371,120,753.2.Кредіторская задолженность62048432296-2547-52,5930,6819,44-11,24в тому числі: постачальники та підрядники 621 +2007 760 - +1247 - 62,13 12,72 6,43 - 6,29задолженность перед персоналом організаціі624440169-271 + 61,592,791,43-1,36задолженность перед державними позабюджетними. фондамі6256411147 + 73,440,410,940,53задолженность перед бюджетом6269371126189 + 20,175,949,533,59аванси полученние627128491-1193-92,918,140,77-7,37прочіе кредітори62811138-73-65,770,700,32-0,383.3.Резерви майбутніх расходов65018131226-587-32,3811,4910,38-1,11
Дані таблиці 2 показують зміни в структурі власного капіталу ЗАТ «Комплектмонтаж».
Резервний капітал виступає в якості страхового фонду для відшкодування можливих збитків і забезпечення захисту інтересів третіх осіб у разі недостатності прибутку для викупу акцій, погашення облігацій, виплати відсотків по них та ін. За величиною резервного капіталу судять про запасі фінансової міцності підприємства. Питома вага резервного та статутного капіталу в капіталі підприємства невисокий - 0,09 і 0,63 відповідно. Резервний капітал ЗАТ «Комплектмонтаж» протягом року не змінився. Недостатня величина резервного капіталу виступає як фактора додаткового ризику вкладення капіталу даного підприємства. Відрахування в резервний капітал припиняться після досягнення ним величини, передбаченої статутом організації.
Величина нерозподіленого прибутку зменшилася на 911 тис.руб. або на 10,18% - це свідчить про погіршення фінансового стану підприємства.
Позитивною тенденцією для підприємства можна розглядати зниження величини кредиторської заборгованості на 2 547 тис.руб. або на 52,59%, що пов'язано з розрахунками за реалізовану готову продукцію і товарів для перепродажу, а частка кредиторської заборгованості в загальній структурі джерел формування активів знизилася до 11,24%.
Оскільки вартість капіталу являє собою частину прибутку, яку підприємство повинно сплатити за використання сформованого або залученого нового капіталу, даний показник є мінімальною нормою прибутку від операційної діяльності. Якщо рентабельність активів виявиться нижче ціни капіталу, то це поступово призведе до банкрутства підприємства, і навпаки, якщо активи заробляють більше прибутку, ніж «проїдають» її пасиви, то підприємство нарощує свій потенціал і багатство.
Великий вплив на фінансовий стан підприємства надають склад і структура позикових коштів, тобто співвідношення довгострокових, середньострокових і короткострокових фінансових зобов'язань. З табл. 2 випливає, що за звітний рік сума позикових коштів зменшилася на 2615 тис. Руб., Або на 38,94%.
Кредиторська заборгованість є одночасно джерелом покриття дебіторської заборгованості. Дебіторська заборгованість перевищує кредиторську. Це свідчить про іммобілізації власного капіталу в дебіторську заборгованість.
Таким чином, аналіз структури власних і позикових коштів необхідний для оцінки раціональності формування джерел фінансування діяльності підприємства та його ринкової стійкості. Це дуже важливо при визначенні перспективного варіанта організації фінансів і вироблення фінансової стратегії.
Враховуючи, що капітал підприємства формується з різних джерел, в процесі аналізу необхідно оцінити кожен з них. Рівень середньозваженої ціни капітана залежить не тільки від вартості окремих його доданків, а й від частки кожного виду джерела формування капіталу в загальній його сумі. При збільшенні частки більш дорогих ресурс...
