із змінами одного або декількох загальних факторів.
Передбачається, що будь-який аспект прибутковості цінного паперу, не пояснений моделлю чинника, є специфічним для даного цінного паперу і, отже, не коррелирован зі специфічними компонентами доходностей інших цінних паперів.
Ринкова модель є приватним прикладом факторної моделі, в якій фактором є прибутковість по ринковому індексу.
Припущення про те, що дохідності цінних паперів реагують на загальні для них фактори, значно спрощує завдання обчислення кривої ефективної безлічі Марковіца.
Чутливість портфеля до фактору дорівнює зваженої середньої чутливостей складових його цінних паперів. При цьому вагами служать частки, в яких цінні папери входять у портфель. Повний ризик для цінного паперу складається з факторного ризику і нефакторних ризику. br/>
Список літератури:
1. Шарп У., Александер Г., Бейлі Дж. Інвестиції: Пер. з англ. - М.: ИНФРА-М, 2001. - XII, 1028 с. br/>
