в, напої та багато іншого. Факторинг підходить підприємствам, здійснюють регулярні поставки товарів, тому що лише в цьому випадку найбільш цінні послуги фактора з управління дебіторською заборгованістю. По-третє, факторинг застосуємо до поставок не тільки товарів, але і послуг (Наприклад, послуг зв'язку, транспортних, туристичних та інших). p> Факторинг вигідний для компанії, що розвивається, адже при динамічному зростанні додатковий дохід від збільшення обсягів продажів істотно перевищує витрати на винагороду факторингової компанії. Крім того, факторинг - це спосіб підтримувати свою ліквідність постійно. Комерційні банки, розвиваючи факторською кредит, отримують додаткову можливість розширювати свої операції, збільшувати розміри прибутків і посилювати зв'язки з клієнтами.
Застосування факторингового обслуговування найбільш ефективно для малих і середніх підприємств, що мають перспективи збільшення обсягів виробництва та які з проблемою тимчасової нестачі грошових коштів з-за несвоєчасного погашення боргів дебіторами і труднощів, пов'язаних з виробничим процесом.
Факторинговому обслуговуванню не підлягають підприємства з великою кількістю дебіторів, заборгованість кожного з яких виражається невеликою сумою; підприємства, що займаються виробництвом нестандартної або вузькоспеціалізованої продукції; будівельні або інші фірми, що працюють з субпідрядниками; підприємства, що реалізують свою продукцію на умовах післяпродажного обслуговування, практикуючі компенсаційні угоди; підприємства, уклали зі своїми клієнтами довгострокові контракти і виставляють рахунки по завершенні певних етапів робіт або до здійснення поставок (авансові платежі). Факторингові операції також не виробляються за борговими зобов'язаннями фізичних осіб, філій або відділень підприємств.
Структура попиту на сьогоднішній день така, що 81% прийнятої на обслуговування дебіторської заборгованості належить виробничим компаніям, відповідно лише 19% - торговим (див. рис.3). Такий нерівномірний розподіл, можливо, пояснюється тим, що у складі промислових холдингів часто присутні власні торгові компанії.
В
Рис. 3 Співвідношення обсягів факторингових операцій у сфері виробництва і торгівлі,%
На малюнку 4 наведено розподіл обсягів факторингових операцій за галузями промисловості клієнтів факторингових компаній. Більше третини споживачів факторингу є виробниками харчової продукції, при цьому трохи менше половини - це виробники алкогольної продукції. Більше половини угод (66%) укладено з компаніями - виробниками товарів народного споживання: харчової промисловості - 33%, приладобудування (сюди входить побутова техніка і комп'ютери) - 16%, хімії і нафтохімії (сюди входить побутова хімія) - 12%, легкої промисловості - 5%.
В
* Товари народного вжитку
** Побутова техніка і електроніка, аудіо-та відеотехніка, комп'ютери і комп'ютерні комплектуючі
Рис. 4 Об'єм факторингових операцій, укладених з виробничими компаніями наступних галузей промисловості, млн. дол
На малюнку 5 наведено розподіл обсягів факторингових операцій, укладених з торговими компаніями. З 21 учасника проекту лише 6 надають послуги тільки торговельним компаніям, але їх обсяги незначні в загальному обсязі відступлених грошових вимог. Як і у випадку клієнтів - промислових компаній, тут домінують угоди з компаніями, що торгують товарами народного споживання. Привабливість факторингу для торгових компаній обумовлена, насамперед, тим, що зазвичай такі компанії, навіть досить великі, що не розташовують майном, яке могло б бути передане в заставу під кредит.
В В
* Ювелірна промисловість; поліграфія; саджанці та горшкові рослини
** Побутова техніка і електроніка, аудіо-та відеотехніка, комп'ютери і комп'ютерні комплектуючі
Рис. 5 Об'єм факторингових операцій, укладених з торговими компаніями, що спеціалізуються на торгівлі продукцією наступних галузей промисловості, млн. дол
Факторинг особливо затребуваний в харчовій галузі, де сильні західні компанії - як виробники, так і торговельні компанії. Ці компанії оцінюють вартість відстрочки платежу на російському ринку досить високо, оскільки взагалі вважають російський ринок високоризикових. У такій ситуації звернення до факторингової компанії стає порятунком для західного постачальника. Російська факторингова компанія на місці має більше можливостей для оцінки подібних ризиків і зазвичай оцінює їх значно нижче, тому такі угоди дуже вигідні і для західних постачальників, і для російських факторингових компаній.
Розмір підприємства-клієнта не робить істотного впливу на привабливість для нього факторингу. Таким чином, факторинг є привабливим інструментом для всіх груп підприємств незалежно від розміру. Для малих - оскільки дозволяє їм отримувати фінансування без застави. Для середніх підприємств в факторингу більш важливо страхування ризиків ...
