з дисконтом в 75% річних. Тоді сума, яку векселедержатель може отримати від банку, розраховується за формулою (4.6) і становитиме:
= 5 (1 -15:360 0,75) = 4,844 млн. руб.
Різниця між величинами FV і PV являє собою комісійні, утримувані банком на свою користь, за надану послугу; в даному прикладі вона склала 156 тис. руб.
. Управління виробничими запасами
Товарно-матеріальні запаси класифікуються за трьома видами:
. сировина та матеріали;
. незавершене виробництво;
. готова продукція.
Політика управління товарно-матеріальними запасами залежить, насамперед, від стану економіки, галузі, фірми і встановлюється виконавчим комітетом фірми, що включає виробничником, маркетологів і фінансистів.
Важливість управління товарно-матеріальними запасами визначається тим, що надмірний їх обсяг впливає на прибутковість компанії, оскільки:
. ТМЗ знижують коефіцієнт оборотності всіх фондів;
. поточні запаси товарно-матеріальних цінностей вимагають значних витрат на їх утримання та зберігання, тому надлишкові запаси знижують можливий прибуток.
Мета управління запасами - забезпечення безперебійного виробництва продукції в потрібній кількості та у встановлені терміни і досягнення на цій основі повної реалізації випуску при мінімальних витратах на утримання запасів.
Витрати з утримання запасів включають витрати на зберігання і перевезення, а також упущену вигоду коштів, вкладених в надлишкові запаси. Додатковий збиток - загроза старіння, природного убутку, усушки та інше. p align="justify"> Запаси поділяються на: запаси поточного зберігання, сезонного зберігання, цільового призначення. Основна увага приділяється визначенню потреби в запасах поточного зберігання. Необхідний обсяг фінансових коштів, авансованих на формування запасів товарно-матеріальних цінностей, визначається за формулою:
ФСЗ = СР * Нз-КЗ,
Де ФСЗ - обсяг фінансових коштів, авансованих в запаси;
СР - середній об'єм витрати запасів у сумі;
Нз - норматив зберігання запасів у днях;
КЗ - середня сума кредиторської заборгованості за придбані товарно-матеріальні цінності.
Розрахунок ведеться по кожному з видів запасів. Підсумовування результатів розрахунків дозволяє отримати показник загальної потреби у фінансових ресурсах, авансованих на формування запасів, тобто визначити розмір оборотних активів, обслуговуючих цю стадію виробничо-комерційного циклу.
Мінімізація поточних витрат з обслуговування запасів являє собою опт...
