оди;
валюти поставляються в майбутньому за курсом, встановленим в момент укладання угоди;
обміну валют на спот-дату не відбувається;
котирування здійснюється у форвардних пунктах;
форвардні курси розраховуються на основі спот-курсу і форвардних пунктів;
форвардні пункти визначаються різницею процентних ставок між двома валютами;
вони не є пророкуванням майбутнього спот-курсу.
Контракти форвард аутрайт зазвичай використовуються для валютних угод з розрахунковою датою, що перевищує фіксовані дводенні періоди розрахунку по операціях спот.
Основні переваги: ​​можливість отримання прибутку на різниці обмінних курсів двох валют, хеджування комерційних ризиків проти коливань обмінного курсу з метою здійснення валютної операції на певну дату в майбутньому, онлайн-торгівля широким діапазонами контрактів форвард аутрайт по реальних котирувань .
У цьому контракті валюта, сума, обмінний курс і дата платежу фіксуються в момент укладання угоди. Валютний курс здійснюваної форвардної угоди називається форвардним курсом. Він є строковим. p align="justify"> Інші дати валютування (більше двох днів з моменту укладення контракту) називаються терміновими і припускають коригування загальної суми поставляється на термін валюти на розмір процентних ставок за депозитами у відповідній валюті.
Терміни форвардних угод коливаються від 3 днів до 5 років, однак найбільш поширеними з них є 1, 3, 6 і 9 місяців з дня укладення угоди.
Форвардний контракт є банківським контрактом, тому він нестандартизованими і може бути підібраний під конкретного клієнта. Форвардний ринок угод до 6 місяців в основних валютах досить стабільний, на строк ж більше 6 місяців - нестійкий, при цьому окремі операції можуть викликати сильні коливання обмінних курсів. p align="justify"> Премії та дисконти по валюті виражаються у відсотках річних, щоб можна було порівняти прибутковість від вкладення валюти в форвардну угоду з прибутковістю від вкладення в векселі та інші інструменти фінансового ринку.
Щодня провідні фінансові газети світу (наприклад, The Wall Street Journal) та Інтернет друкують поточний курс (spot rate) і форвардний курс (forward rate) основних світових валют на 30, 90, 180 днів вперед. а форвардному ринку банки також котирують курси купівлі та продажу валюти і, відповідно, розраховують крос-курси.
Існують два основні методи котирування форвардного курсу: метод аутрайт і метод своп-ставок.
При котируванні методом аутрайт банки вказують як повний спот-курс, так і повний форвардний курс, а також термін і суму поставки валюти.
Однак у більшості випадків форвардний курс котирується за допомогою своп-ставок. Своп-став...
