дитів населенню складе 900 одиниць, а приріст вкладів - 1000.
Депозитний мультиплікатор обернено пропорційний нормі обов'язкових банківських резервів (r):
.
У нашому прикладі r = 10%. Таким чином, діпозітний мультиплікатор дорівнює 10. Він показує, у скільки раз банки збільшують розмір грошової маси в обігу. У загальному вигляді зв'язок пропозиції грошей (Ms) з грошовою базою (В) можна представити таким чином:
О”Ms = mО”B,
де О”Ms - приріст пропозиції грошей; О”B - приріст грошової бази; m - депозитний мультиплікатор.
Якби банки мали надлишкові резерви, то діпозітний мультиплікатор був би значно нижчий. Припустимо, що в нашому прикладі поряд із 10% обов'язкових резервів банк тримає ще 10% наднормативних (надлишкових). Таким чином, фактичні резерви становлять 20%. У цьому випадку, депозитний мультиплікатор дорівнює 1/0, 2 = 5. p> Розглянутий приклад ілюструє здатність банку збільшувати в певних межах грошову масу. У той же час він показує, що центральний банк, регулюючи розміри обов'язкових резервів, може мати значний вплив не лише на діяльність комерційних банків, а й на економічну жізь країни в цілому.
У розглянутому прикладі ми припускали, що населення зберігає всю свою готівку в банку. Проте в реальна здатність банків створювати гроші залежить не тільки від норми обов'язкових резервів, але і від поведінки населення, його довіри до банківської системи. Чим нижче довіру до банків, тим менше їх здатність надавати кредит. Грошовий мультиплікатор, який є ускладненим варіантом депозитного, враховує поведінку як банків, так і населення:
,
де m * - грошовий мультиплікатор, d - відношення готівкових грошей до депозитів, r - норма обов'язкових банківських резервів. Якщо ввести в умови вихідні завдання d = 30%, то
.
Запишемо в загальному вигляді формулу зміни пропозиції грошей:
.
При d = 0, коли населення зберігає всі свої гроші в банку, m * = m, тобто грошовий мультиплікатор дорівнює депозитному.
Наше дослідження розширення кредиту проводилося в кілька розрядженою атмосфері. Існують додаткові фактори, які могли б видозмінити кількісну визначеність нашого аналізу.
Крім вилучення обов'язкових резервів на кожному ступені процесу кредитування можуть мати місце два інших види вилучення грошей у комерційних банків, які своїм існуванням зменшують здатність банківської системи до створення грошей.
1. Витік готівкових грошей. Позичальник може вимагати, щоб частина його позики була виплачена готівкою. Або ж одержувач чека, виписаного позичальником, може пред'явити його у банку для часткової або повної оплати готівкою, замість того щоб додати до рахунку позичальника. Так, наприклад, людина, занявщій 80 дол в банку А, попросить 16 дол готівкою, а решту 64 дол у вигляді поточного рахунку, банк Б отримає лише 64 дол нових резервів (з яких тільки 15,20 дол будуть надлишковими). Таке падіння надлишкових резервів знижує соответсвующим чином кредитний потенціал банківської системи. Насправді, якби перший позичальник взяв всі 80 дол готівкою і ці готівкові гроші залишилися б в зверненні, процес багаторазового збільшення тут же б зупинився. Але зручність і безпека поточних рахунків роблять це малоймовірними.
2. Надлишкові резерви. Наш аналіз спроможності системи комерційних банків збільшувати грошову пропозицію за допомогою кредитування грунтувався на припущенні, що комерційні банки готові точно виконувати пропоновані законом резервні вимоги. Чим більше надлишкових резервів тримають банкіри, тим менше буде сумарний потенціал банківської системи до розширення кредиту. Наприклад, допустимо, що банк А, отримавши 100 дол нової готівки, вирішив додати до своїх резервів 25 дол, а не законодавчо устанленний мінімум в 20 дол Тоді він дасть у позику тільки 75 замість 80 дол і відповідно зменшити грошовий мультиплікатор. Конкретно в нашому грошовому мультипликаторе m = 1/r ми тепер додаємо до r, обов'язкової резервної нормі, додаткові надлишкові резерви, які вважає за краще тримати банкір. Наприклад, якщо банкір хоче мати додаткові надлишкові резерви, рівні 5% від кожного знову придбаного безстрокового вкладу, то тоді знаменник буде 25% (що дорівнює 20% резервної норми плюс 5-відсоткове додавання до надмірною резервам). Грошовий мультиплікатор знижується з 5 до 1/25, або 4%. У Насправді кількість надлишкових резервів, які банки тримали в останні роки, було практично мінімальним. Пояснення дуже просте: надлишкові резерви не приносять банку відсотків, а позики та інвестиції приносять дохід. Значить, наша передумова про те, що банк буде надавати кредит в розмірі, що дорівнює його надмірною резервам, обгрунтована в загальному досить точна. br/>
Державне регулювання. місце і роль центрального банку в кредитній системі
Державне регулювання кредитно-фінансових інститутів - один з найважливіших елементів розвитку та формування кр...
