ами. У таблиці 5 ми наводимо приклади правильно і неправильно описаного ризику. Саме це дозволяє грамотно сортувати ризики з причин. Часто така сортування показує, що якась причина, співробітник або подія викликає більш ніж один ризик. Таким чином, претендентами на подальшу участь у процесі управління ризиками є ризики з високим рангом, завдання з кількістю ризиків, сильно відхиляється від середнього по завданню, і часто зустрічаються причини ризиків. p align="justify"> Висновок
Значимість роботи полягає в тому, що застосування розглянутих моделей допоможе краще управляти власними і клієнтськими ризиками, знизити можливості втрат і отримати додатковий прибуток у діяльності російських банків. p align="justify"> Найважливішими причинами, через які стали активніше використовувати методи з управління інвестиційними ризиками: посилення нерівномірності економічного розвитку і міжнародна інтеграція, періодичні фінансові кризи в різних країнах, концентрація ризиків у банківських позичальників, глобалізацією ризиків господарської діяльності на ринках, що формуються ("emerging markets"), розвиток позабалансових операцій банків, ускладнення фінансових потреб їх клієнтів. p align="justify"> Виділимо основні моменти з оцінки інвестиційних ризиків, на які потрібно звернути увагу:
Очікувана прибутковість - служить мірою потенційного винагороди, що з портфелем. p align="justify"> Стандартне відхилення - розглядається як міра ризику портфеля. p align="justify"> Очікувана прибутковість - портфеля є середньозваженої очікуваної дохідністю цінних паперів, що входять у портфель. В якості ваг служать відносні пропорції цінних паперів, що входять у портфель. p align="justify"> Кореляція - вимірюють ступінь узгодженості змін значень двох випадкових змінних. p align="justify"> Однією з найпоширеніших моделей за оцінкою ризиків є VaR модель. VaR - величина максимально можливих втрат, така, що втрати у вартості даного портфеля інвестора за певний період часу із заданою ймовірністю не перевищать цієї величини. Таким чином, VaR дає імовірнісну оцінку потенційних збитків по портфелю протягом певного періоду при експертно заданому довірчому рівні. p align="justify"> Резюмуючи все вищесказане, можна сказати, що, в принципі, всі наведені моделі з управління інвестиційними ризиками є класикою інвестиційної оцінки ризиків. Насправді, у світі використовується численна кількість моделей з оцінки ризиків. Кожна модель має свої недоліки і переваги, які усуваються або доповнюються. p align="justify"> Список використаних джерел
управління інвестиційний ризик
1. Єгорова Є.Є Системний підхід оцінки ризику// Управління ризиком. - 2002р.
. Капітаненко В.В. Інвестиції і хеджування. - М., 2001.
. Редхед К., Хьюс С. Управління фінансовими...
