лютних курсів курс може змінитися і за два робочих дні. p align="justify">
Термінові угоди - угоди купівлі-продажу іноземної валюти, оформлення договорів на термін з зазначенням конкретної дати розрахунків віддаленої від дати укладення угоди більше двох робочих днів.
. тривалий період часу між моментом укладення угоди та її виконання. Формально цей період повинен перевищувати 2 робочих дні, але фактично він становить не менше 30 робочих днів. Досить типовими є терміни в 30, 60,90,180 днів;
. в момент укладення контракту наявність активу (валюти) у сторін не обов'язково. Більш того, є різновиди термінових угод, де заздалегідь сторони обумовлюють виконання угоди без купівлі - продажу валюти. Основне призначення термінових валютних операцій полягає в наступному:
отримання необхідної валюти до моменту виконання основного зовнішньоекономічного контракту (торговельного, фінансового);
валютна спекуляція та арбітраж;
захист від валютних ризиків звана хеджуванням.
Це особливо важливо при угодах на строк, оскільки з його збільшенням потенційний ризик зміни валютного курсу зростає.
Основними видами термінових угод з валютою є:
В· форвардні операції
В· ф'ючерсні угоди;
В· опціонні угоди.
Форвардна угода - угода, дата валютування по якій відстоїть від дати укладення угоди більше ніж на 2 банківських робочих дня за курсом, визначеним у момент здійснення угоди.
Форвардні угоди поділяються на 2 види:
. Угоди В«OutrightВ» (аутрайт) - обмінна форвардна валютна операція, що включає премію або дисконт, при якій курс обміну встановлюється заздалегідь, а виконання самої операції допустимо через відкладений проміжок часу, не менш ніж через 2 робочих дні після її укладення.
При операції аутрайт обидві сторони зобов'язані виконувати контракт. Такі операції здійснюються на позабіржовому ринку. Сторонами за контрактом зазвичай є або два комерційних банку, або комерційний банк і клієнт. p align="justify">. Форвардні В«свопВ» - поєднання двох угод В«аутрайтВ».
Існує два варіанти виконання форвардного валютного контракту:
В· шляхом реального постачання валюти, що продається (поставних форвард);
...
