ними характеристиками оборотних коштів є їх ліквідність, обсяг і структура.
Системна частина оборотних активів - це та частина грошових коштів, дебіторської заборгованості і виробничих запасів, потреба в яких відносно постійна протягом усього операційного циклу.
Варьирующая частина ОА відображає додаткові оборотні активи необхідні в пікові періоди або як страхового запасу.
Цільовий установкою політики управління чистим оборотним капіталом є визначення обсягу і структури оборотних активів, джерел їх покриття і співвідношення між ними, достатнього для забезпечення довгострокової виробничої і ефективної фінансової діяльності підприємства.
Політика управління оборотним капіталом повинна забезпечити пошук компромісу між ризиком втрати ліквідності та ефективністю роботи. Це зводиться до вирішення двох важливих завдань:
. Забезпечення платоспроможності
. Забезпечення прийнятного обсягу, структури та рентабельності активів.
Аналіз та управління виробничими запасами.
Матеріально-виробничі запаси - це матеріальні активи, які призначені для продажу протягом звичайного ділового циклу, виробничого споживання всередині підприємства, виробничого споживання з метою виготовлення згодом реалізованої продукції. У складі МПЗ в звітності повинні бути відображені: готова продукція, незавершене виробництво, сировину і матеріали. МПЗ є найменш ліквідної статтею ОА.
Ефективне управління підприємством багато в чому залежить від аналізу та управління МПЗ, так як вони можуть становити значну питому вагу не тільки в складі ОА, але і в цілому в активах підприємства. Порушення оптимального рівня МПЗ призводить до збитків у діяльності підприємства, тк ростуть витрати по зберіганню МПЗ, відволікаються ліквідні кошти з обороту, зростає небезпека знецінення цих товарів і зниження їх споживчих якостей.
Методи управління ПЗ:
. за собівартістю кожної одиниці закуповуваних товарів (облік руху МПЗ за їх фактичною вартістю)
. по середній собівартості (на основі використання формул розрахунку середньозваженої середньої і ковзної середньої)
. за собівартістю перших за часом закупівель - ФІФО (заснований на допущенні, що МПЗ витрачаються в тій же послідовності, в якій вони закуповуються підприємством)
. за собівартістю останніх за часом закупівель - ліф?? (Заснований на допущенні, що надходження МПЗ у виробництво оцінюється за собівартістю останніх за часом закупівель)
Політика управління ПЗ є спільною частиною політики управління ОА підприємства і полягає в оптимізації загального розміру і структури запасів, мінімізації витрат з їх обслуговування та забезпечення ефективного контролю за їх рухом.
Процес розробки політики управління ПЗ включає етапи:
. Аналіз структури та використання ПЗ в попередньому періоді.
. Визначення цілей та принципів формування ПЗ підприємства
. Оптимізація розміру основних груп поточних ПЗ
. Оптимізація загальної величини ПЗ, що включаються до складу ОА
. Побудова ефективних систем контролю за рухом ПЗ
