ння обладнання). План фінансування інвестіційної Фазі проекту уявлень в табліці 1 додатка.
Графік привидів на малюнку 2 (а). На графіку вказуються суми Щоквартально потреб у ФІНАНСОВИХ ресурсах. Загальна сума капіталовкладень складі
, тис. грн.
Так як фінансування проекту забезпечується Залучення кредитного Капіталу и на інвестіційній фазі має місце нарощування капіталовкладень, візначаються накопічені їх суми - щоквартальні спожи у кредитних ресурсах. Графік зображено на рис. 2б.
На підставі Накопичення Щоквартально сум кредитних ресурсів візначаються квартальні суми виплати процентів за кредит и Розроблення відповідній графік - рис. 2в.
Величини поточних сум виплати процентів складають
, тис.грн.
де - кредитна сума t-го кварталу (Із графіка 2б), тис.грн.
- квартальний відсоток плати за кредит,%.
Величину візначаємо самостійно, віходячі Із сітуації на прайси кредитних услуг, что має місце на момент Виконання Завдання, и вона складає
Загальна сума виплат процентів за кредит на інвестіційній фазі проекту складі:
, тис.грн.
У своєї сукупності графік поточних потреб у капіталовкладеннях (а), графік Накопичення потреб у кредитних ресурсах (б) i графік виплати процентів за кредит (в) утворюють по сутності календарний план фінансування інвестіційної Фазі проекту. Первісній вариант такого плану оформлень на рис.2, з визначенням отриманий кількісніх параметрів.
Рис. 2а. Графік поточних потреб у капіталовкладеннях
Рис. 2б. Графік Накопичення сум капіталовкладень - потреб у кредитних ресурсах
Ріс.2в. Графік виплати процентів за кредит
5.2 Оптимізація плану фінансування інвестіційної Фазі проекту
При вірішенні цієї задачі треба віходити з того, что загально підходом до оптімізації інвестіційніх процесів є намагання перенести як можна більші спожи у капіталовкладеннях на більш нізькі рядки інвестіційної Фазі, щоб мінімізуваті годину и суми капіталовкладень, Які знаходяться у замороженому стані. Для забезпечення цього окремі довготрівалі Процеси проекту планують таким чином, щоб їх фінансові потоки були максимально сконцентровані на пізнішіх етапах. Наприклад, раціональній підхід до планування процесів придбання обладнання передбачає таку їх організацію, коли розрахунки за обладнання здійснюються як можна пізніше.
Віходячі з цього, закладаємо самє Такі підході до планування довгострокового процесів проекту І там де це Можливо Передбачити самє Такі підході їх Здійснення. З урахуванням цього розробляємо оптімізованій вариант графіку поточних потреб у капіталовкладеннях. У порівнянні з первіснім варіантом оперуємо тією ж сумою ФІНАНСОВИХ потреб, альо Розподіл грошів за кварталами більш раціональній з точки зору фактору годині. Оптімізованій план фінансування інвестіційної Фазі проекту уявлень в табліці 2 додатка.
Для ОЦІНКИ ПЕРЕВАГА іншого варіанту над дерло треба розрахуваті дісконтовані Величини Копійчаної потоків інвестіційної Фазі проекту. Загальна сума дисконтованих витрат за j-тім варіантом фінансування складає:
, тис. грн.
де - витрати j-го варіанту у t-у кварталі, тис. грн.;
- коефіцієнт дисконтув...
