мання додаткового доходу. Це може здійснюватися у вигляді вкладень на депозитарний рахунок і отримання відсотків по ньому. При цьому підприємство може заробляти додатковий дохід на різниці відсотків, що нараховуються з депозитарного та поточного рахунків. До короткострокових фінансових вкладень відносять позики іншим підприємствам, а також придбання високоліквідних цінних паперів і отримання доходу від операцій їх купівлі-продажу [1, с.169].
Розмір дебіторської заборгованості організації в розвиненій ринковій економіці визначається обсягами реалізації, а також продуманістю та ефективністю адміністрування кредитної політики. На її величину також впливають стан конкурентного середовища (вид продукції, місткість ринку тощо), система розрахунків в організації, рівень інфляції, співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості, а також величина сумнівної заборгованості [2, c.10].
Середній рівень грошових коштів організації залежить від роду діяльності, обсягів операцій, ефективності її фінансової служби, а також від величини щоденних грошових витрат і ризику, виникнення непередбачених витрат [2, c.10].
Середній розмір витрат майбутніх періодів зазвичай визначається лише специфікою операцій. Витрати майбутніх періодів не становлять значної частки оборотного капіталу і не відіграють особливої ??ролі з фінансової точки зору [2, c.10].
Загальна величина оборотного капіталу залежить від зовнішніх і внутрішніх факторів. Зовнішні фактори мають найбільший вплив на величину запасів сировини, матеріалів, напівфабрикатів (у частині фактичного інтервалу поставок), залишків готової продукції на складі (забезпеченість покупця засобами), тоді як на незавершене виробництво основний вплив роблять внутрішні чинники. Крім того, дуже важливо виявити взаємний вплив окремих елементів оборотного капіталу (співвідношення часу робочого періоду і періоду обігу впливає на обсяг реалізованої продукції тощо) [2, с.10].
Основний капітал - це вартісне вираження засобів праці. Закон відтворення основного капіталу полягає в тому, що в умовах нормального економічного розвитку, його вартість, введена у виробництво, повністю відновлюється забезпечуючи можливість постійного технічного оновлення основних засобів. Господарюючі суб'єкти поряд з основними виробничими фондами використовує основні непохідні фонди перебувають на балансі підприємства, але не відтворюють свою вартістю.
Таким чином, в цьому розділі ми розглянули, що дебіторська заборгованість як елемент активу, виступає особливим видом фінансових вкладень на ряду з такими класичними фінансовими вкладеннями як вкладення в цінні папери, вклади до статутного капіталу дочірніх фірм, надання позик партнерам по бізнесу. Всі ці операції з вкладення капіталу об'єднує одне: капітал тимчасово передається для функціонування іншими суб'єктами, тоді підприємство може розраховувати або на частку прибутку, або, у випадку з дебіторською заборгованістю, на розширення обсягів продажів і поліпшення умов для формування дисконту. Дебіторська заборгованість це неминучий наслідок існуючих в даний час системи розрахунків між організаціями. Виходячи з усього, можна зробити висновок, що дебіторська заборгованість - важливий компонент оборотного капіталу.
1.2 Джерела фінансування оборотного капіталу і типи політики управління...
