и плату в розмірі 0,1% від обсягу ліміту кредитування за рахунок прибутку банку.
. Кредитів овернайт - Надаються у разі неповернення внутрішньоденного кредиту на термін не більше 1 дня під забезпечення державними цінними паперами та за ставкою, що дорівнює ставці рефінансування Банку Росії.
. Ломбардних кредитів, що проводяться в режимі запиту/заявки на участь у ломбардному аукціоні. Їх метою є надання банківської ліквідності. Ломбардні кредити надаються банкам під заставу ГКО і облігацій федерального ощадної позики (ОФСЗ) строком на 7 за фіксованою процентною ставкою та/або на 14 днів за ставкою, що складається за результатами аукціонних торгів, що проводяться Банком Росії за заявками банків-учасників. Процентна ставка встановлюється рівною середньозваженою ставкою ломбардного аукціону.
Другий механізм - кредитування під заставу векселів, прав вимоги за кредитними договорами організацій сфери матеріального виробництва і (або) поруки кредитних організацій. У цьому випадку процес ухвалення рішення про видачу кредиту, оцінки забезпечення по ньому коливається від 8 до 20 днів, які необхідні перевірки ліквідності застави, справжності прав власності, вимоги за кредитним договором, оцінки кредитоспроможності поручителя. Кредити видаються на термін до 180 днів і за ставкою, яка диференціюється залежно від строку користування кредитом.
Грошово-кредитної політики Банку Росії на 2009 рік передбачено розширення рефінансування комерційних банків шляхом:
надання кредитів строком до 1 року під будь-яке забезпечення;
надання кредитів без забезпечення (беззаставні аукціони) строком до 6 місяців;
надання ломбардних кредитів до 30 днів за фіксованою процентною ставкою у розмірі 8% річних і на 3 місяці за підсумками ломбардних кредитних аукціонів з встановлення мінімальної процентної ставки в розмірі 8,5% річних;
надання Зовнішекономбанком кредитів в іноземній валюті для погашення та обслуговування іноземних кредитів, отриманих комерційними банками до 25 вересня 2008 року;
надання субординованих кредитів російським банкам на загальну суму до 950 млрд. руб. строком до 31 грудня 2019 року.
З метою поліпшення можливостей кредитних організацій з отримання коштів за допомогою інструментів рефінансування банком Росії передбачається створення єдиного пулу забезпечення raquo ;, що включає в себе як ринкові, так і неринкові активи.
На кінець 2008 року валовий кредит банкам складе 1,6 трлн. руб., а на кінець 2011 року - досягне 8 трлн. руб.
Особливе місце в системі рефінансування комерційних банків займають операції РЕПО. РЕПО (від англ. Laquo; Repurchase agreement ) являє собою фінансову операцію, що складається з двох частин. У першій частині даної операції одна сторона продає цінні папери іншій стороні. У той же час перша сторона бере на себе зобов'язання викупити вказані цінні папери у визначену дату або на вимогу другої сторони. Цьому зобов'язанню на зворотну купівлю відповідає зобов'язання на зворотний продаж, яке бере на себе друга сторона. Зворотній купівля цінних паперів здійснюється за ціною, відмінною від ціни первісного продажу. Різниця між цінами являє собою плату за користування кредитом. В якості базисного активу РЕПО виступають державні цінні папери. Існує кілька різновидів операцій РЕПО.
Залежно від терміну дії виділяють:
§ нічні - на один день;
§ відкриті - без встановлення строку;
§ термінові - з фіксованим терміном, але більш ніж на 1 день.
За процентній ставці РЕПО бувають:
§ з фіксованою ставкою;
§ з плаваючою, яка змінюється щодня.
За способом зберігання цінних паперів:
§ РЕПО, за яким цінні папери, куплені у першій його частині, переводяться покупцеві цінних паперів;
§ РЕПО, за яким цінні папери залишаються у сторони, яка виступила продавцем. Продавець є зберігачем цінних паперів для покупця. Даний вид РЕПО називається - довірче.
§ РЕПО, за яким цінні папери передаються на зберігання третім особам - спеціалізованим реєстраторський або депозитарним компаніям (фірмам). Третя сторона несе певні зобов'язання перед безпосередніми учасниками угоди за правильне виконання договору РЕПО і отримує певну винагороду за надані послуги. При цьому варіанті витрати з переказу коштів і цінних паперів мінімізуються. Даний вид РЕПО отримав назву тристоронню РЕПО raquo ;.
Останнім часом Банк Росії впровадив у практику рефінансування комерційних банків операції Біржового модифікованого ...
