биток, необхідно проаналізувати розмір коливань цін протягом дня, а також флуктуація цін відкриття від цін закриття попереднього дня.
Висновок
На підставі проведеного дослідження можна зробити наступні висновки:
спекулянти не цікавить у володінні наявним товаром, його головною метою є правильне прогнозування зміни ф'ючерсних цін і вилучення вигод з цього за рахунок купівлі та продажу ф'ючерсних контрактів.
Спекулянт купує ф'ючерсні контракти, коли передбачає подальше збільшення цін, розраховуючи продати їх надалі за вищою ціною. Він продає ф'ючерсні контракти, передбачаючи падіння цін у майбутньому, з надією відкупити їх за нижчою ціною і отримати чистий прибуток.
Ф'ючерсні ринки дозволяють можливість спекулянтам дуже привабливу можливість отримання прибутку за рахунок високого показника фінансового важеля. Як правило, лише 5-10% вартості контракту слід внести, щоб стало можливим отримання прибутку від зміни вартості всього контракту.
Одноденний спек? ? улянт де? ? ржіт позицію отк? ? ритой протягом то? ? ргового дня,? ? рідко пе? ? ренося її на слід? ? ующій день. Обсяг його опе? ? рацій менше, ніж? ? у скалпе? ? ра.
Спек? ? улянт позиційний де? ? ржіт позицію протягом оп? ? ределенного пе? ? риода в? ? ремени - від декількох днів до декількох місяців. Спекулянт позиційний не зацікавлений у використанні дрібних коливань цін, а він грає на довгострокових тенденціях ринку.
Спредер веде операції, використовуючи співвідношення цін декількох ф'ючерсних контрактів.
Спекулянти зазвичай використовують два методи прогнозування цін - фундаментальний аналіз, або аналіз факторів попиту і пропозиції, і технічний аналіз, заснований на побудові графіків зміни цін, обсягу торгівлі та відкритої/позиції.
Основами плідної ведення спекулятивних операцій є розробка плану угоди, визначення співвідношення прибутку і збитків, принцип обмеження збитків і ретельне вивчення ринків.
Хеджери є постачальниками реальних товарів і послуг, а ф'ючерсні й опціонні ринки сприяють підвищенню ефективності їх діяльності. Ф'ючерсна торгівля не могла б існувати без активної участі хеджерів. Саме хеджери забезпечують регулярний і двосторонній приплив наказів на купівлю та продаж, що в підсумку забезпечує успіх ф'ючерсного контракту. На відміну від спекулянтів і торговців, які можуть перемикати свій інтерес з одного ринку на інший, хеджери є в певному сенсі бранцями свого ринку. Саме їх постійну увагу до змін цін забезпечує регулярний приплив замовлень та угод на ф'ючерсних ринках.
Кількість учасників реального ринку, чия зацікавленість у зменшенні цінового ризику робить їх хеджерами, змінюється в залежності від ряду факторів:
§ обсягу відповідного готівкового ринку;
§ рівня нестійкості ціни (можливого ризику);
§ знання та доступності ф'ючерсних і опціонних ринків.
Список літератури
1. Біржа і біржові операції.- Кемерово, 2012.
2. Брокерам і їхнім клієнтам/Улибін К.А., Андрошіна І.С., Харисова Н.Л. та ін. - М .: Інститут молоді, 2011.
. Буренин А.Н. Ф'ючерсні, форвардні та опціонні ринки.- М .: ТОО Тривола, 2014.
. Завадський П. Л. Енциклопедія економічних термінів.- М., 2015.
. Іванов К. Ф'ючерси та опціони: механізм хеджування.- М., 2014. (Біржовий портфель)
. Ковнч Де Ш., ТАККА К. Стратегії хеджування.- М .: ИНФРА-М, 2013.
. Ринг «биків» і «ведмедів».- М .: Политиздат, 2014.
. Романовський А. А. Ділки ф'ючерсних ринків//Економічна газета, 2015.
. Редхед К. і Хиос С. Управління фінансовими ризиками.- М .: ИНФРА-М. 2013.
. Товарна біржа - як її створити?- М .: Економіка, 2011.
. Товарна біржа, ринок цінних паперів.- М., 2014.
