ається приріст? Відповідь полягає в тому, що незалежно від емісійної діяльності державного банку, розмір грошової маси зростає за рахунок розширення кредитів комерційних банків.
Банки створюють нові гроші, коли видають позики, і навпаки, грошова маса скорочується, коли клієнти повертають банкам взяті раніше позики.
Всі грошові операції банку (надходження і виплати), фігуруючи в балансових звітах, отримують як би два виміри: пасив і актив (табл. 1)
Таблиця 1. Баланс комерційного банку
АктівПассівНалічние (каса), у тому числі депоновані обов'язкові резервиСобственние істочнікіАкціі (статутний капітал) Власність (основні засоби та нематеріальні активи) ДепозітиЧековие вклади (безстрокові і до запитання) - кошти організацій Резерви на можливі втрати по ссудамСрочние вклади- вклади населеніяСсуди (кредити організаціям і населенню)
У лівій графі балансу (актив) значаться готівкові кошти, Спочатку вони виникають в результаті продажу акцій, тобто із зобов'язань самого банку. Потім ці готівкові кошти в значній своїй частині втілюються в майно банку (від обладнання до будівлі). Готівка збільшується, коли банк починає функціонувати як депозитна установа, тобто приймати вклади.
Особливе значення мають обов'язкові резерви, розміри яких встановлюються Центробанком для всіх установ, що приймають вклади і видають позички. Обов'язкові резерви - це частина суми вкладів, яку кожен комерційний банк повинен зарахувати на рахунок відділення Центрального банку. По різні вкладами (до запитання, терміновим і т.д.) встановлюється своя резервна норма - відсоток від суми депозитів. Мінімальні розміри резервного фонду встановлюються законодавчо (частка резерву в активах банку коливається від 3 до 20%) і є інструментом регулювання кількості грошей в країні. Крім того, комерційні банки часто відраховують певний відсоток від надійшли вкладів у свій резерв - тримають власну касу (надлишкові резерви). Формування резервів дещо обмежує можливості комерційних банків у наданні кредитів.
Більш докладно процес створення нових грошей банками можна простежити на такому прикладі. Припустимо, що банк володіє активами 100 млн р. Частина цих активів банк зобов'язаний зберігати як резерв, який може бути використаний частково на покриття поточних витрат банку, і який, головним чином, призначений для зниження ступеня ризику несплати за зобов'язаннями.
Якщо розмір резервної ставки становить 10%, банк може видати клієнтам позику в розмірі 90 млн р., а 10 млн р. залишаться в резервному фонді банку. При видачі позички банк переводить цю суму на поточний рахунок, яким у будь-який момент може скористатися клієнт, або виплачує її готівкою. Результатом цих дій банку стала поява нових грошей в розмірі 90 млн р. Власне кажучи, дії банку були дуже прості: з сейфів банку були витягнуті 90 млн р. (там вони не були грошима) і передані клієнтам - переклад на поточний рахунок, або видача готівкою, вже робить цю суму новими грошима. Єдиним обмеженням створення нових грошей банками є резервні вимоги, за виконанням яких стежить Центральної банк.
Але в той же час необхідно врахувати, що, коли термін позички закінчиться і 90 млн р. будуть повернуті банку клієнтами, на стільки ж зменшиться кількість грошей в обігу.
Гроші включаються до складу грошової маси тільки тоді, коли їх тримають за межами банківської системи. Однак процес створення нових грошей на цьому не закінчується. Цікаво простежити на конкретному прикладі, як початкова сума грошей на депозиті в банку призводить, в кінцевому рахунку, до мультиплікаційного ефекту створення набагато бoльшей суми нових грошей.
Припустимо, що клієнти банку, що одержали позику 90 млн р., сплатили ці гроші різним фізичним та юридичним особам за надані товари та послуги, а останні помістили виручені гроші на депозит в інший банк. Збільшення депозитів в іншому банку дозволяє йому видати нові позики. При цьому необхідно направити в резерв 10% суми депозитів (тобто 9 млн р.). Отже, нові позички будуть надані на суму 81 млн р., А загальний приріст грошової маси (з урахуванням операцій двох банків) становить 171 млн р.
На наступному етапі особи, які отримали в якості платежів цей 81 млн р., знову розміщують його на депозити в третій банк, який тепер може розширити обсяг виданих позичок на 72900000 р. (з урахуванням того, що 8100000 р. повинні бути залишені в резервному фонді банку). Це знову збільшує суму нових грошей, створених трьома банками, до 243 900 000 р.
Процес створення нових грошей банками триватиме, але до певної межі. Цей процес характеризує мультиплікаційний ефект розширення банківських депозитів і може бути розрахований з урахуванням (у нашому випадку) резервних в...
