ості боржників.
Переоблік експортних векселів центральними банками, нерідко на пільгових умовах, є формою участі держави в короткостроковому кредитуванні експорту, що дає можливість комерційному банку вільніше надавати грошові кошти експортеру і знижувати вартість кредиту. У багатьох розвинених країнах система переобліку векселів поширена і на середньострокові експортні кредити.
Акцептант виступає головним боржником, чи інакше він повинен відповідати за оплату векселя у встановлений термін. Також акцептант буде відповідачем за позовом власника векселі у разі неплатежу.
. 2 Факторинг
Під терміном «факторинг» у зовнішній торгівлі розуміється цілий ряд комісійно-посередницьких операцій, пов'язаних з переуступкою банку клієнтом-експортером неоплачених рахунків за поставлені товари, виконані роботи, надані послуги і, відповідно, права отримання платежу по ним, тобто инкассированием дебіторської заборгованості клієнта-експортера (отриманням коштів за платіжними документами). Вперше з'явившись в США в кінці XIX століття, надалі факторинг отримав розвиток в країнах Західної Європи, у сфері міжнародного економічного оборота1.
Комерційні банки, які здійснюють експортний факторинг, пропонують своїм клієнтам потрійну вигоду.
По-перше, банк бере на себе послуги з бухгалтерського обліку дебіторів, контролю та інкасації заборгованості, ведення статистики продажів і так далі. Експортний факторинг відіграє важливу роль у першу чергу для дрібних і середніх підприємств, що прагнуть збільшити обсяг продажу вироблених ними товарів або зацікавлених у нових ринках збуту своєї продукції, а також для підприємств з невеликою часткою експорту в загальному обороті, яким невигідно утримувати спеціальний штат працівників, зайнятих обробкою зовнішньоторговельної документації.
По-друге, експортний факторинг являє собою форму кредитування. Це так званий факторинг з фінансуванням, при якому банк експортера оплачує рахунки-фактури в певних межах (до 70-90% від суми боргових зобов'язань) незалежно від терміну платежу за товар, іншими словами здійснює фінансування у вигляді дострокової оплати поставлених товарів. Сума, що залишилася відшкодовується експортеру по надходження платежу від покупця. Якщо банк надає факторингові послуги без фінансування raquo ;, експортер отримує відшкодування за відвантажений товар лише при вступі платежу від імпортера.
І нарешті, по-третє, здійснюючи факторингові операції, банки приймають на себе, як правило, ризик неплатежу з боку покупця (справжній факторинг). Якщо банк не приймає на себе ризик неплатежу з боку покупця, то такий договір факторингу називається факторингом з правом регресу. Російські комерційні банки саме так проводять операції факторингу в іноземній валюті, передбачаючи в договорі з експортером право повернення банком відповідно до укладеного договору придбаних платіжних вимог постачальнику (експортеру) на будь-яку суму, не сплачену протягом певного терміну імпортером-платником. Однак у світовій практиці договір з правом регресу полягає порівняно рідко, частіше все ж укладається договір без права регресу.
Факторинг в Росії застосовується з кінця 1989 в наступних двох формах: 1) викуп заборгованості банком за акцептованим (платником) платоспроможному документу, коли постачальник отримав сповіщення про відсутність коштів; 2) викуп заборгованості на стадії подання платіжних документів на інкасо в банк постачальника. В останньому випадку постачальник в якості отримувача коштів заздалегідь вказує в платіжних документах реквізити банку, який надає факторингові послуги1.
При факторингу експортер повністю звільняється від обробки зовнішньоторговельної документації, валютних проблем, отримання експортної виручки (інкасації заборгованості). Все це приймає на себе банк, так само як і всі види ризику (і насамперед ризик неплатежу), пов'язані з даною зовнішньоторговельної операцією.
Це так званий факторинг без права регресу, який найбільш часто практикується за кордоном. Російські банки найчастіше не приймають на себе ризик неплатежу і відповідно укладають з експортером договір факторингу з правом регресу. У цьому випадку (тобто у разі неплатежів) банк повертає експортеру платіжні вимоги на неоплачену суму і вимагає повернення частини виданого кредиту.
Таким чином, факторинг включає: а) інкасацію дебіторської заборгованості покупця; б) надання короткострокового кредиту; в) звільнення клієнта від кредитних ризиків, пов'язаних з експортними операціями.
Вартість факторингових послуг залежить від ступеня ризику, пов'язаного з даною зовнішньоторговельної операцією, від того, якою мірою цей ризик бере на себе банк, від комплексності надаваних фак...
