торингових послуг. У загальній складності в цю вартість включаються: комісійні за інкасацію боргу, за бухгалтерське обслуговування, відсотки за кредит, маржа за ризик і др.2 У загальній складності факторингові послуги досить дорогі для клієнта і вигідні для банку. Але експортер вигляді факторингу отримує відразу після відвантаження товару більшу частину валютної виручки та за рахунок прискорення оборотності коштів у зовнішньоторговельних операціях може з лишком окупити вартість факторингових послуг.
Витрати експортера складаються з комісійних платежів за бухгалтерське обслуговування, за інкасацію боргу та інші послуги, що розраховуються в певному відсотку від суми рахунків-фактур, а також з відсотка за кредит (рівень якого трохи вище основних ставок банку) при наданні факторингових послуг з фінансуванням, при якому розмір плати за кредит розраховується за період між викупом банком платіжного вимоги в експортера і датою інкассірованія1.
. 3 Форфейтинг
Форфейтинг - це купівля банком (Форфейтор) в експортера векселів або інших платіжних вимог, акцептованих імпортером, «без обороту на продавця» 2. Це означає, що на банк лягають всі ризики, пов'язані з інкасацією боргу, і тому форфейтинг можна вважати однією з форм прямого банківського фінансування експортних операцій, які (внаслідок величини кредитної суми, тривалої розстрочки платежу) не можуть бути профінансовані іншими способами. Зазвичай по форфейтингу купуються векселі тільки в трьох найбільш стійких валютах: в марках ФРН, доларах США і франках Швейцарії. Крім того, потрібна гарантія першокласного банку країни імпортера.
Вартість форфейтинга перевищує вартість всіх інших форм експортного кредитування, а його ставка вище ставки відсотка, стягнутого з імпортера. Тому різницю експортер зазвичай включає в ціну товару.
Суть Форфейтирування як форми кредитування зовнішньоекономічної діяльності полягає в продажу експортером наявних у нього вимог до імпортеру (зазвичай векселів) банку або спеціальної фінансової компанії. Як додаток до традиційних методів кредитування зовнішньої торгівлі форфейтирование знайшло широке застосування при експорті машин і устаткування.
До Форфейтирування приймаються векселі, виписані в німецьких марках, доларах США і швейцарських франках. Необхідною умовою купівлі векселя, акцептованого імпортером, є отримання гарантії великого банку країни імпортера.
Між експортним факторингом і Форфейтирування існує певний подібність. Різниця полягає в термінах кредитування, факторинг - середньострокове (від 6 місяців до 3 - 5 років) кредитування на досить кратні суми, а факторинг - короткострокове (від 30 до 120 - 180 днів). Банк при факторингу на відміну від форфейтинга бере на себе лише частину ризиків експортера. Крім того, форфейтинг є одноразовою операцією, пов'язаної з справлянням грошових коштів за певним документом, у той час як експортний факторинг зазвичай передбачає постійні зв'язки між сторонами і наявність комплексної системи обслуговування. Ще одна характерна особливість форфейтинга полягає в наявності вторинного ринку, на якому можлива перепродаж придбаних комерційних векселів.
Факторинг і форфейтинг є порівняно новими, нетрадиційними формами кредитування ЗЕД. Разом з тим їх можна розглядати і як засіб перетворення (або рефінансування) фірмового (комерційного) кредиту в банківський. Факторинг зазвичай застосовується при експорті товарів масового виробництва і попиту, з розстрочкою платежу від 1 до 6 місяців (короткостроковий кредит). На відміну від цього форфейтинговое обслуговування ЗЕД вважається середньо- (від 6 місяців) або довгостроковим (до 5 років) кредитуванням експортних операцій. Ця форма найчастіше застосовується при торгівлі інвестиційними товарами, будівництві, монтажі та обладнанні об'єктів за кордоном. Факторинг передбачає багаторазові експортні операції, тобто постійні зв'язки між сторонами. Хоча кредитні суми тут зазвичай невеликі, проте постійні контакти вимагають розвиненою і комплексної системи банківського обслуговування. Форфейтинг звичайно являє собою разову операцію (правда, на велику суму), але се реалізація може затягнутися на кілька років. Важлива особливість форфейтингових операцій - підключення вторинного фондового ринку, на якому експортні векселі продаються. Факторинг і форфейтинг «прийшли» у ЗЕД з національних банківських систем.
. 4 Кредити для юридичних осіб
Банківські кредити покупцеві надаються банком країни експортера безпосередньо банку імпортера або рідше - самому імпортеру. У цьому випадку кредитує банк виплачує експортеру повну вартість відвантажених товарів при поданні товарних документів. Звільнення експортера від необхідності надавати кредит за рахунок власних коштів, що веде до їх з...
